제일모직, SDS와 달랐다..상장 첫날 공모가 2배+α

[이데일리 정병묵 기자] 올해 증시 ‘최대어’ 제일모직이 코스피 상장 첫날 존재감을 과시했다. 공모가의 두배가 넘는 가격을 형성한 뒤 상승폭을 벌리며 상장 첫날을 마쳤다.

18일 마켓포인트에 따르면 제일모직(028260)은 시초가 대비 6.60% 오른 11만3000원에 마감했다. 공모가(5만3000원)보다 113.2% 뛴 가격이다. 시가총액은 15조원대로 단숨에 14위에 올랐다.

당초 교보증권 등 8개 증권사가 제시했던 목표주가 9만4000원을 웃도는 수치다. LIG투자증권·KTB투자증권이 가장 낮은 7만원, 유진투자증권이 가장 높은 12만5000원을 목표주가로 제시했다.



◇기관 매수세 유입..삼성SDS처럼 ‘급락’ 없었다

제일모직은 상장 후 한 시간 동안 외국인의 매물이 쏟아지며 소폭 약세를 나타냈으나 오후 10시를 기점으로 강세 전환한 뒤 이 흐름을 유지했다.

지난달 14일 상장한 삼성SDS와 대조적이다. 장 초반 급락세가 나타나면서 지난달 삼성SDS 상장 당시처럼 급락하는 것이 아니냐는 우려도 나왔지만 기관을 필두로 국내 투자자들의 매수가 이어지면서 오후 들어 10%가까이 급등하기도 했다.

윤태호 한국투자증권 연구원은 “삼성SDS는 삼성전자 지배력 확대 혹은 상속세 재원의 목적을 달성한 뒤 오너의 손을 떠날 주식이지만 제일모직은 삼성전자 지배, 계열분리를 위해 오너일가가 꾸준히 들고 갈 주식”이라며 “제일모직과 삼성SDS는 동등하게 비교할 수 없는 점이 있다”고 말했다.

그러나 메릴린치 등 외국계 투자자들은 상장 첫날 주식을 내놓으면서 차익실현에 나섰다. 지난 5일 진행된 제일모직의 수요 예측에서 의무 보유 확약을 제시하지 않은 미확약 물량이 전체 공모 주식 수의 65%에 달했던 만큼 차익실현에 나선 투자자들이 많았던 것으로 보인다.

제일모직은 또 삼성SDS가 지난달 기록한 상장일 평균 거래대금 기록도 깼다. 이날 거래대금 1조3651억원으로 상장일 기준 기존 거래대금 역대 1위였던 삼성SDS(1조3476억원, 11월14일)를 앞질렀다.

◇삼성 오너家 지분가치 급등..총 6.4조원

제일모직의 주가 호조로 삼성 오너가의 지분가치도 급등했다. 이건희 삼성전자 회장을 비롯 오너가 3남매의 제일모직 지분(42.2%) 가치는 이날 6조4000억원대로 뛰었다.

이재용 삼성전자 부회장이 보유한 제일모직 주식(3136만9500주·23.24%) 가치는 종가 기준 3조5000억원에 달한다.

지난달 상장한 삼성SDS 등 이 부회장의 전체 상장 주식을 포함하면 6조원대를 넘게 된다. 1위 이건희 삼성전자 회장에 이어 국내 2위다.

이부진 호텔신라 사장과 이서현 제일모직 사장의 제일모직 지분 가치(각각 1045만6450주·7.75%)도 1조1000억원대씩 증가하게 됐다. 제일모직 지분 3.45%를 보유한 이건희 회장은 5000억원대로 늘었다.

이광수 미래에셋증권 연구원은 “최근 시장의 높은 관심으로 상장 초 빠른 주가 상승이 예상되나, 회사는 주가보다 느리게 변화할 것”이라며 “따라서 제일모직 투자에는 ‘냉정한 열정’이 필요하다”고 조언했다.