글로벌 운용사 누빈자산운용 13일 주식이나 채권 같은 전통자산 대신 변동성이 작은 부동산이나 인프라 등 실물자산으로 위험 회피(헤지)를 해야 한다고 밝혔다.
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누빈자산운용은 미국 교직원퇴직연금기금(TIAA)의 투자 관리를 담당하는 운용사다. 세계 5대 부동산 투자 운용사이자 세계 1위 농지 운용사다. 주식과 채권 등 전통자산 영역뿐만 아니라 부동산과 인프라, 천연자원 등 다양한 대체투자도 진행 중이다. 지난 6월 말 기준 1조1000억달러(약 1456조원) 규모의 자산을 운용하고 있다. 국내에는 지난 2021년 4월 서울사무소를 개최했다.
무엇보다 누빈자산운용은 부동산과 농지 등이 고령화, 탈탄소 등 각국이 마주한 사회문제와 이에 대한 정책 등과 맞물려 장기적인 수익을 낼 수 있을 것이라고 조언했다. 마이크 CEO는 “실물자산은 최근 들어 장기적으로 수익을 얻기에 좋은 자산군으로 부각하고 있다”며 부동산과 인프라 투자에 주목할 때라고 강조했다. 그는 “2050년까지 인구가 90억명으로 증가할 것으로 예상되고, 고령화가 진행되면 그 인구를 감당하기 위한 부동산과 인프라가 필요해질 것”이라며 “장기적 수익을 얻을 수 있을뿐만 아니라 지구 환경과 사회에 긍정적 영향을 기대할 수 있다”고 했다.
농지 투자에 대해서도 그는 “인구가 계속 증가할 것이기 때문에 식량 생산을 늘려야 한다”며 “농경지 관련 수요도 증가할 것”이라고 내다봤다
전 세계적인 탈탄소 전환도 실물투자에 기회가 될 것으로 봤다. 누빈자산운용이 최근 실시한 기관투자자 대상 설문조사에 따르면 10명 중 8명이 투자결정을 내릴 때 기후위험을 고려하겠다고 했다.
특히 누빈자산운용은 부동산 업황이 고금리로 바닥을 찍고 있는 점을 고려, 투자에 나설 시기라고 판단했다. 칼리 트립 누빈자산운용 부동산 최고투자책임자(CIO)는 “작년 서울 오피스 임대료가 12% 상승하는 등 금리 인상분을 상쇄하는 임대료 상승이 있었다”며 “금리 상승이 대부분 지나갔다고 전제하면 앞으로 서울 오피스는 훨씬 더 좋은 성과를 낼 것”이라고 기대했다.
비프 오소 누빈자산운용 인프라스트럭처 글로벌 헤드는 앞으로 주목받을 투자 테마로 에너지와 디지털을 꼽았다. 그는 “탈탄소 추세와 더불어 러시아에 대한 에너지 의존성을 줄이고 청정에너지로의 전환을 가속화하자는 ‘리파워 EU(유럽연합)’ 움직임이 에너지 전환에 힘을 싣고 있다”고 밝혔다.
이어 “기술 채택이 빨라지는 만큼 디지털 인프라 성장을 뒷받침하고 있다”며 “좀 더 많은 기업들이 보안과 컴플라이언스, 준법을 이유로 아웃소싱을 많이 할 것으로 예상되는 가운데 디지털 인프라 자산에 대한 수요도 증가할 것”이라고 덧붙였다.
