되살아난 금리인하 기대…국고채 10년물 금리, 9.3bp↓[채권분석]

[이데일리 유준하 기자] 16일 국내 국고채 시장은 간밤 미국 4월 소비자물가지수(CPI) 둔화 등을 반영하며 강세 흐름이다. 국고채 금리가 일제히 하락하는 가운데 장 마감 후에는 미국 4월 산업생산과 신규실업수당 청구건수 등이 발표된다. 채권 금리와 가격은 반대로 움직인다.

10년 국채선물 가격 5분봉 차트(자료=마켓포인트)

◇국고채 금리 일제히 하락

이날 마켓포인트에 따르면 장내 국고채 2년물과 3년물 금리는 오후 11시26분 기준 3.415%, 3.382%로 각각 5.8bp(1bp=0.01%포인트), 6.8bp 하락하고 있다. 5년물과 10년물 금리는 각각 7.9bp, 9.3bp 하락한 3.416%, 3.453%를 기록하고 있다. 20년물과 30년물 금리는 각각 7.9bp, 8.1bp 하락한 3.394%, 3.311%를 기록 중이다.

10년물의 경우 지난달 초 이후 처음으로 3.4%대에 진입한 가운데 3년물 역시 지난달 9일 이후 처음으로 3.3%대에 진입했다.

국채선물도 약세다. 3년 국채선물(KTB3)은 전거래일 대비 22틱 오른 104.53에 거래되고 있다. 10년 국채선물(KTB10)은 84틱 오른 112.91에 거래 중이다. 30년물은 200틱 오른 131.90을 기록 중이나 단 46계약 체결에 그쳤다.

수급별로는 3년 국채선물서 외국인 8893계약 순매도 중이고 금투 3382계약, 은행 4125계약 등 순매수 중이다. 10년 국채선물은 외국인이 6713계약 순매수, 은행 1958계약, 금투 3110계약 등 순매도 중이다.

이날 장 중 실시된 통안채 3년물 입찰에선 낙찰 금리 3.400%에 1조2000억원이 낙찰됐다. 응찰에는 20개사가 2조3500억원 어치를, 응찰금리는 시장유통수익률 기준 3.300%에서 3.475% 사이로 제시한 바 있다.

◇“적극적 트레이딩 보단 캐리로 버티자”

장 초 레포(RP) 금리는 전거래일 대비 4bp 하락한 3.53%로 출발했다. 간밤 미국 물가지표 둔화로 시장이 반색하는 모습이나 여기서 더 강해지려면 추가 재료가 필요하다는 분석도 나온다.

한 자산운용사 채권 운용역은 “슈퍼 코어에 해당하는 주거비나 임금인상률 등은 크게 둔화되진 않았다”면서 “여기서 추가로 더 달리기엔 부족한 지표로 보이는데 9월 인하 시기가 보다 확실해지려면 한 달치가 아니라 두 달치 정도가 필요하다”고 짚었다.

이어 “지금은 적극적인 트레이딩보다는 전체 캐리로 버티자는 참여자들이 더 많은 분위기”라며 “여전채 현 레벨이 펀더멘털에 비해 타이트하다고는 생각하지만 시장은 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 문제 등 연착륙 분위기라 캐리로 들고 가자는 경향이 더 강해질 것”이라고 덧붙였다.

한편 장 마감 후에는 오후 9시30분 신규실업수당 청구건수, 오후 10시15분 미국 4월 산업생산 그리고 오후 11시30분에는 패트릭 하커 필라델피아 연은 총재 등의 연설이 예정됐다.