내년 신성장주 "2차전지"..삼성SDI 등 주목-동원

[edaily 김상욱기자] 동원증권은 24일 내년 성장이 예상되는 신성장주를 테마별로 점검, 이중 1차로 2차전지 관련주들을 선정했다. 동원증권이 선정한 2차전지 관련주들은 삼성SDI(06400) LG화학(51910) SKC(11790) VK(48760), 팩전지 관련 이랜텍(54210), VK, 부품소재 관련 신화인터텍(56700) 알덱스(25970) 제일모직(01300) 한화석화(09830) 대백신소재(36490), 생산장비관련 SKC, SFA 등이다. 2차전지란 한번 사용하면 버리는 1차전지와 달리 충전과 방전을 반복하며 재사용이 가능한 충전지로써 최근 휴대폰 노트북 캠코더 PDA 디지털카메라 등에 사용되고 있다. 이와 관련 산업자원부는 2차전지를 반도체, 디스플레이에 이은 차세대 전략산업의 하나로 선정, 2010년까지 세계 1위로 올려 놓을 계획으로 지난 5월 민관공동으로 2차전지산업 발전전략위원회가 발족한 바 있다. 방원석 애널리스트는 "국내 2차전지 산업이 성장하기 위해서는 국내 기업들의 원천기술 부재와 낮은 소재 국산화율을 해결해야 할 것"이라며 "최근 리튬이온전지 관련 특허가 많음에도 불구하고 제조기술에 대한 특허일 뿐 원천기술은 미국이나 일본업체들에 의존하고 있으며 아직 소재 및 장비 국산화율이 초보단계"라고 밝혔다. 이어 "지난 98년이후 연평균 10%대의 가격하락이 지속되고 있어 장기적으로 2차전지시장 성장세를 막고 있는 걸림돌로 작용하고 있는 것도 문제점"이라고 덧붙였다. 다음은 동원증권이 선정한 2차전지 관련 업체별 점검 ▲삼성SDI -3분기 2차전지 판매량이 1400만셀(551억)을 기록, 전분기 1250만셀(474억)대비 판매수량과 매출이 각각 12%와 16.2% 증가 기록 -증가원인은 삼성전자 이외에 노키아, 컴팩, HP등 해외 메이저업체를 거래선으로 확보와 2차전지 국산화율 80%대이고, 최고수율도 90%수준에 육박하면서 단위설비당 생산성 극대화전략으로 -지난 5월 손익분기점(월 450만셀)을 통과한 이후 연말까지 총 5400만셀을 판매 전세계시장점유율 7.5%와 흑자 70억전망 -설비투자관련 : 2차전지 판매물량 증대와 전지사업 일류화전략의 일원으로 천안사업장에 1020억을 투자하여 2차전지 생산라인 증설 예정으로 내년 4월까지 월 750만셀에서 월 1200~1300만셀로 확대하고,이중에서 현재 70만개인 리튬폴리머 생산라인을 170만개로 확대방안을 검토중인 가운데, 2005년까지 총 4500억을 투자하여 최종적으로 22개라인에서 월 1500만셀로 확대하여 2005년까지 1조원의 매출과 세계시장 23%의 점유계획, -현재 동사는 최근 양산에 들어간 세계 최고용량의 2200mAh원통형 및 초슬림 라운드타입 리튬이온전지 를 기존라인에서 생산가능 -3분기 누적매출 : 3조 2840억, 순익 : 4,623억, 부채비율 34.7% ▲LG화학 -3분기 들어 350만~400만셀규모로 증가, 영업익 손익분기점 돌파하였고 -현재 생산설비의 국산화비중이 50%대에 육박 -내년 상반기까지 청주공장에 1천억을 투자하여 월 350만셀 규모인 생산능력을 700만셀(리튬이온 570만셀, 리튬폴리머 130만셀)규모로 확대계획으로 2005년까지 2차전지 생산량을 월 1500만셀로 확대계획 -3분기 누적매출 : 4조 104억, 순익 : 3,048억, 부채비율 : 156% ▲SKC -동사는 초기부터 리튬폴리머 전지로 집중해서 사업영위하면서 최근 세계적인 휴대폰 메이커인 모토롤라사로부터 리튬폴리머 전지에 대한 품질인증 획득으로 휴대폰용 배터리 공급협상기대 전망 -동사는 현재 25만셀규모의 전지생산량을 내년 3분기까지 월 125만셀로 확대 예정으로 2005년까지 리튬폴리머시장에서 2000억이상의 매출계획, -3분기누적매출 : 8,781억,순익 : 369억, 부채비율 : 225% ▲제일모직 - 2000년 국내최초로 2차전지 핵심소재인 전해액을 국산화하여 최근 구미공장에 생산설비 600톤규모의 2차 전지용 전해액 생산라인을 구축하고 본격적인 양산돌입 -삼성SDI등 확실한 내수수요와 휴대폰 수요가 증가하는 중국 및 대만시장 공략을 통해서 올 총 90억의 매출달성하여 전세계 시장점유율 10%목표, 내년에는 양산화를 통해 총 55억과 내년엔 122억의 수입대체효과 전망 -향후 동사는 불에 타지않는 난연성 전해액 및 고체 전해질등 차세대 제품개발과 기술우위 확보를 통해서 2005년까지 1천톤으로 생산설비를 확충하여 2005년까지 250억의 매출을 통해 세계시장 점유율 21%를 목표, -현재 세계시장의 90%이상을 미쓰비시와 우베등 일본업체가 장악하고 있는 가운데 올해 전해액 국내시장규모는 108억, 세계시장은 779억으로 보이며 2005년에는 국내 519억, 세계 1730억의 시장형성 전망 -3분기 누적매출 : 1조 4612억, 순익 : 1,065억, 부채비율 : 91.5% ▲이랜텍 -휴대폰 배터리팩은 Lithium Ion Cell을 주요 원자재로 주로 사용하며 조립가공해 삼성전자로 공급, 또한 배터리팩은 주요 매출제품으로 총 매출액의 50% 이상을 점유 - Camcorder Battery 와 Digital Camera Battery, Notebook Battery는 당사가 독점 공급 -중국에 월 60만개 규모의 2차전지 팩을 생산하고 있으며, 내년 5월을 목표로 120만개 규모의 2차전지 팩생산을 위해 공장 증설중 -삼성전자의 정보통신 및 디지털 미디어부문 핵심 협력업체로서 생산제품의 87.3%를 삼성전자에 납품하는 등 안정적인 매출처를 확보 -삼성전자에 납품하고 있는 무선핸드폰 배터리 팩의 경우 납품업체 7개사 중 동사를 포함한 3사가 전체 납품물량의 75%를 점유하고 있어 과점형태의 납품구조 -3분기 누적매출 : 957억, 순익 : 37.3억, 부채비율 : 47.4% ▲신화인터텍 -동사는 브라운관용 접착테이프제조업체에서 2차전지용 사업에 진출하여 휴대폰등에 사용되는 리튬이온전지에 사용되는 과전류방지용 핵심부품인 고분자 PTC를 개발에 성공하여 현재 LG화학와 샘플 테스트중 -97년부터 산자부로부터 20억의 지원으로 리튬이온전지용 PTC개발, 올해말까지 연간 1500만대 생산능력을 공장를 갖추고 2003년부터 본격적인 양산계획 -3분기 누적 매출 : 158억, 순익 3.5억, 부채비율 : 104% ▲알덱스 -니켈수소(Ni―MH) 2차전지 음극소재인 수소저장합금(MH)을 개발 완료하고, 지난 7월부터 양산을 위한 설비 구축작업 -창원공장에 연간 1000~1200톤 규모의 수소저장합금을 생산할 수 있는 주 생산설비를 구축하고 12월까지 양산시설 확보 예정 -지난해 20여억원을 투자해 한국과학기술원과 공동개발한 니켈수소전지 전극용 MH는 기존 니켈 카드늄(Ni―cd)전지에서 발생되는 Cd전극의 중금속 문제를 해결하는 동시에 고용량화할 수 있는 고부가가치 소재로, 소형 전지는 물론 납축전지를 대신해 향후전기자동차(EV) 및 무공해자동차(HEV) 등 중대형 고성능 배터리 소재로 널리 활용 -향후 고출력을 요하는 EV, HEV 등 대형 전지시장에 니켈수소전지가 우선적으로 사용될 것으로 판단, 전기자동차 시장이 개화되고 있는 미국, 일본 등지를 대상으로 집중 영업에 들어가 사업초기년도에 총 200억원의 매출을 올릴 계획 -3분기 누적매출 : 454억, 순익 : 4.2억, 부채비율 : 56.7% ▲한화석유화학 -지난해 리튬2차 전지용 격리막(세퍼레이터)을 개발하고 올해 연산 500m2의 세퍼레이터 생산설비를 갖추고 2차전지 소재시장에 진출 -3분기 누적매출 : 4,313억, 순익 : 175억, 부채비율 : 121% ▲대백신소재 -최근 월 50톤규모의 음극활물질인 흑연재 탄소재 생산설비를 구축하고 본격적인 영업활동실시로 동사가 생산하는 제품은 리튬이온전지의 음극재료로 사용되고 있는 Graphite Powder는 높은 방전용량을 갖고 있는 인조 및 천연 흑연임 3분기 누적매출 : 99.47억, 순익 : 4.58억, 부채비율 281% ▲로케트전기 -충방전기를 개발완료하고 중국 2차 전지업체를 중심으로 마케팅 실시 -3분기 누적매출 : 489억, 순익 : -37.3억, 부채비율 286% ▲VK -동사는 자사의 주력사업을 2차전지에서 휴대폰제조업으로 전환 -현재 중국에서 양산하여 중국시장 및 국내 자사의 휴대폰에 장착 -3분기 누적매출 901억, 순익 133억, 부채비율 : 86%