한솔LCD, 실적 개선은 내년부터-한화

[이데일리 구경민 기자]한화증권은 28일 한솔LCD(004710)에 대해 기존사업 부진으로 4분기 큰 폭의 영업이익 감소가 전망된다며 실적 개선은 내년 1분기부터 이뤄질 것으로 내다봤다.

박현 애널리스트는 "3분기 매출액은 7~8월 출하증가의 영향으로 전분기대비 20% 증가하나 영업이익은 단가인하의 영향으로 전분기 수준으로 추정된다"며 "물량감소와 단가인하의 영향이 전적으로 반영되는 4분기 매출액은 전분기대비 8% 감소하고 영업이익은 51% 감소할 것"으로 예상했다.

박 애널리스트는 "내년 1분기부터 LCD경기 회복에 따른 물량증가와 판가안정 예상되고 BLU부문을 중심으로 실적개선이 전망된다"며 "신규사업 성장은 2012년부터 본격화될 것"으로 기대했다.

그는 "세트업체들의 패널재고는 4분기 중반이면 소진될 것이고 이에 따라 패널 신규수요가 예년과는 반대로 4분기 후반에 발생할 것"이라며 "이에 따라 BLU에 대한 수요도 4분기 중반 이후 증가세로 전환되고 이는 내년 1분기부터 실적개선으로 이어질 것"으로 내다봤다.

또 내년 LCD경기 회복에 힘입어 BLU, LCD모듈 물량이 증가하고 LED-BLU 비중 확대로 ASP 상승 효과도 나타날 것으로 전망했다.




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