by김국헌 기자
2010.10.01 16:41:16
사우디 투자社 S&C인터 막판 포기
현대그룹, 獨 엔지니어링업체 SI로 영입
4조 안팎 현대건설에 공격적 베팅 예고
[이데일리 김국헌 기자] 현대가(家)의 자존심이 걸린 현대건설 인수전이 당초 예상대로 현대그룹과 현대차그룹간 2파전으로 치러질 전망이다.
현대가 장자격인 정몽구 현대자동차그룹 회장과 제수인 현정은 현대그룹 회장간에 명운을 걸고 치러질 인수경쟁은 현대가 뿐만 아니라 건설업계, 크게는 재계 판도까지 변화시킬 변수라는 점에서 주목된다.
인수 과정에서 현대그룹과 손잡은 독일 전략적투자자의 역할에도 관심이 쏠리고 있다.
현대건설 채권단은 1일 현대건설(000720) 인수의향서(LOI) 접수를 마감했다. 현대자동차그룹은 지난 9월27일 가장 먼저 LOI를 제출했고, 현대그룹은 마감 당일 서류를 냈다.
과거 대우건설 인수를 검토했던 중동계 한 업체가 제3의 후보로 등장했지만 막판에 포기하면서, 결국 이번 인수전은 현대가 내부의 싸움으로 정리됐다.
LOI 제출 전부터 달아오른 인수전은 이제부터 본격적인 경쟁 국면에 돌입하게 됐다. 오일머니 변수가 해프닝에 그쳤지만, 현대그룹이 독일기업을 전략적 투자자로 끌어들이면서 실탄 싸움은 더 격렬해지게 됐다.
가장 적극적으로 인수전에 임하고 있는 현대그룹은 마감 당일 독일계 엔지니어링 업체 M+W그룹을 전략적 투자자(Strategic Investor)로 포함시켰다. 현대상선, 현대엘리베이터, 현대증권 등 계열사와 독일 기업이 현대그룹 컨소시엄을 형성한 것.
현대그룹이 채권단과 껄끄러운 관계 탓에 해외에서 투자자를 모집, 현대상선(011200)을 비롯한 주력계열사들의 취약한 자금력과 시너지를 보강하려는 의도로 풀이되고 있다.
4조원 안팎으로 평가받고 있는 현대건설 지분 34.88%를 인수하기 위한 실탄 전쟁이 간단치 않음을 예고하는 대목이다.
M+W 그룹은 오스트리아 스투트가르트에 본사를 둔 하이테크 엔지니어링업체. 작년 기준으로 직원 4384명이 근무하고 있다. 지난 2009년 실적은 매출 12억6689만유로(약 1조9528억원), EBITDA(이자·법인세·감가상각비 차감 전 영업이익) 8895만유로(1371억원)다.