by최현석 기자
2002.06.27 16:05:17
[edaily 최현석기자] 27일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 변동성이 큰 폭으로 등락했다.
달러/원 옵션 변동성은 호가에 따라 8~9%대를 오르내리는 불안정한 상황을 연출했다. 거래 참여가 많지 않아 장이 얇아진 상황을 반영하는 것. 그러나 변동성이 급등한 만큼 추가상승 가능성은 높지 않다는 전망이 많은 편이다.
ATM(등가격)인 1205원대 1~3개월은 8.5% 수준의 변동성에서 거래되고 있다.
그는 "달러/엔 옵션에 대한 불안심리로 달러/원 변동성 매수에 나서는 세력이 보인다"며 "매도측은 달러/원 변동성이 10%이상 오르지 않을 것으로 보고 있는 것 같다"고 말했다.
해외 달러/원 옵션시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물이 전날보다 매수가 40bp(=0.20%포인트), 매도가 10bp 오른 8.40%/8.70%를 기록하고 있다.
25% 행사가능성을 가진 풋옵션과 콜옵션의 가격차를 반영하는 25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal)은 1개월물이 매수와 매도가 전날보다 0.45/1.1을 나타내고 있고 2개월물이 0.3/0.9, 3개월물이 0.25/0.85, 6개월물이 0.1/0.6, 1년물이 0.1/0.5 달러 풋오버를 기록하고 있다.
*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간 1개월 2개월 3개월 6개월 1년
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06/27 1545 8.40/8.70 8.40/8.70 8.40/8.70 8.00/8.40 7.80/8.20
06/26 1045 8.00/8.60 7.90/8.50 7.90/8.50 7.50/8.50 7.50/8.50
06/25 1415 7.70/8.60 7.60/8.50 7.60/8.50 7.60/8.50 7.50/8.50
06/24 1015 7.90/8.60 7.60/8.30 7.50/8.30 7.40/8.30 7.30/8.10