[종목 진실게임] 대한항공, 재무구조개선을 위한 의미있는 첫걸음

by안수연 기자
2013.12.23 11:33:59

[투자의新정석/이데일리TV 안수연PD] 주식시장에는 많은 주식 전문가들이 있다. 그러나 진정한 투자멘토가 알려주는 매매 기법은? 포털검색 상위종목으로 알아보는 오전장의 특징 종목과 탑픽, 또한 ‘고수’ 라 칭할 수 있는 그들의 노하우가 담긴 기법, 오전 10시 이데일리TV 투자의新정석에서 확인할 수 있다.

“증권가에서는 ‘매수’ ‘매도’를 외치고 있는 종목 리포트, 믿고 매수해도 되는 것일까?”

<종목 진실게임>에서 전문가들 그 분석을 어떻게 평가하고 있는지 들어봅니다.

포스원 임병석 팀장과 성열국 전문가와 함께 했습니다.

-출자 및 재무구조 개선

: 한진해운 자금지원 및 재무구조개선을 위해 총 3.5조원 자산 매각 계획

: 부채비율 2014년 560%, 2015년 430% 낮출 계획

-아쉬운 여객부문 실적, 영업이익 하향

: 2014년~2015년 영업이익 전망치 하향 조정

: LCC 선전 속 대한항공 수요 둔화

: KDB대우증권 매수의 견 유지, 목표주가 45,000원

→ 다만 S-Oil 매각 관련 부정적 시각은 경계

-우량한 S-Oil 지분 매각, 부실한 한진해운 지분증가

-주력사업 항공여객 영업이익 감소, 4분기 비수기

-항공부문의 업황기대감 ‘↓’

-재무 개선은 긍정적, 한진해운 리스크는 여전히 부담

-S-Oil 자산매각 등으로 유동성 확보 예상

-단기 긍정적, 장기 부정적지분법 손익 악화



-4분기 IFRS연결 매출액 컨센서스 상회 예상

: 가을 이사철 전후 주택거래량 증가

: 대형화된 대리점 점당 매출 증가

: 비브랜드 가구업체로부터 M/S 확보 등 영향

-2014년에도 10%대 실적 성장 가능 전망

: 유통망 효율화 작업 지속

: 향후 건자재 부문 상품 확대, 수직증축·재건축 등에 따른 호실적 기대

-KTB투자증권 매수의견 유지, 목표주가 59,000원 상향조정

-기존 주택에 대한 리모델링 수요가 증가

-대형화된 대리점 매출증가 속 실적개선 기대감

-매수가: 45,000원 목표가: 55,000원 손절가: 42,000원

-3분기에 이어 4분기 실적 긍정적

-가구사 최초 연매출 1조 돌파 예상

-구조적 성장 시기..안정적 지속 전망 예상

-매수가: 48,500원 이하 목표가: 55,000원 손절가: 46,000원

☞자세한 내용은 동영상을 통해 확인할 수 있습니다.

http://tv.edaily.co.kr/e/newstand/

☞이 코너는 2013년 12월 23일 월요일 오전 10시 이데일리TV '투자의新정석' 프로그램에서 방송되었습니다.