by최현석 기자
2002.06.26 10:58:51
[edaily 최현석기자] 26일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 변동성이 오름세를 보였다. 1개월물 풋옵션이 1180~1190원대 행사가를 중심으로 거래되며 환율하락 기대가 상당히 큰 것으로 분석됐다.
달러/원 옵션 변동성은 달러/엔과 유로/달러 옵션 변동성의 10.50%와 12%대 상승 영향으로 1개월물이 8%대에서 거래됐다.
리버설 거래는 1년물까지 모두 달러 풋오버(매도권리 주문우위) 상태가 유지돼 달러약세가 상당기간 지속될 수 있을 것이라는 예상이 힘을 얻고 있다.
그는 "1년물까지 달러 풋오버가 되는 것은 흔한일이 아니다"며 "참가자들이 미국 주식시장과 경제에 대해 굉장히 비관적으로 보는 것 같다"고 말했다.
해외 달러/원 옵션시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물이 전날보다 매수가 30bp(=0.20%포인트) 오른 8.00%/8.60%를 기록하고 있다.
25% 행사가능성을 가진 풋옵션과 콜옵션의 가격차를 반영하는 25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal)은 1개월물이 매수와 매도가 전날보다 1틱과 2틱 오른 0.5/1.2를 나타내고 있고 2개월물이 0.35/1.0, 3개월물이 0.3/0.8, 6개월물이 0.15/0.6, 1년물이 0.1/0.4 달러 풋오버를 기록중이다.
*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간 1개월 2개월 3개월 6개월 1년
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06/26 1045 8.00/8.60 7.90/8.50 7.90/8.50 7.50/8.50 7.50/8.50
06/25 1415 7.70/8.60 7.60/8.50 7.60/8.50 7.60/8.50 7.50/8.50
06/24 1015 7.90/8.60 7.60/8.30 7.50/8.30 7.40/8.30 7.30/8.10