"130만원 간다"…삼바, 사상 최대 실적에 목표가 줄상향

by박정수 기자
2024.10.25 06:15:41

[이데일리 박정수 기자] 삼성바이오로직스(207940)가 국내 바이오 업계 최초 연매출 4조원 달성에 다가서자 증권사들이 잇달아 목표주가를 올려잡고 있다. 특히 위탁개발생산(CDMO) 업황 호조 속 조단위 수주까지 이어지자 목표가를 130만원까지 바라본다.

[이데일리 김다은]

24일 금융정보제공업체 에프앤가이드에 따르면 증권사들이 제시하는 삼성바이오로직스 목표주가는 126만 1500원으로 집계됐다. 이날에만 증권사 12곳이 삼성바이오로직스 목표가를 125만~132만원대까지 올렸고, 전날(116만 5500원)보다 목표가 평균치가 8% 이상 상향됐다.

삼성바이오로직스는 지난달 미국에서 입법 단계를 거치고 있는 생물보안법으로 인한 수혜 전망에 3년 1개월여 만에 주가 100만원대를 회복했고, 이달 들어서는 코스피의 하락 국면에도 100만원선을 유지하며 ‘황제주’ 자리에 안착한 모습이다.

지난 22일에는 아시아 소재 제약사와 1조 7000억원 규모의 초대형 위탁생산(CMO) 계약을 체결하자 삼성바이오로직스는 장중 110만 3000원까지 치솟으며 ‘신고가’를 경신했다.

특히 삼성바이오로직스가 전날 3분기 실적을 발표하자 증권사들이 줄줄이 목표가를 높였다. 3분기 연결 매출 1조 1871억원, 영업이익 3386억원으로 전년 동기 대비 각각 14.8%, 6.3% 증가했다. 1~3공장 풀가동을 지속하고 4공장 램프업(가동률 증가) 순항 덕에 매출이 늘었다.



또 처음으로 누적 매출 3조원을 돌파했다. 4분기까지 고려하면 연매출 4조원이 확실시되는 상황이라 전문가들 눈높이는 더 높아졌다. 증권사들이 전망하는 삼성바이오로직스 올해 연간 매출액은 4조 4668억원으로 전년 동기 대비 20.9% 늘어날 것으로 추산했다.

김혜민 KB증권 연구원은 “삼성바이오로직스는 올해 연결 매출 성장 가이던스를 기존 연간 10~15% 성장에서 15~20% 성장으로 상향하며 안정적인 성장의 청사진을 재차 제시했다”며 “상향 폭이 보수적으로 보일 수 있으나 지속되는 강달러, 4공장 램프업의 순항, 4분기에 유입될 수 있는 마일스톤이 존재하기 때문에 여전히 업사이드는 존재한다”고 판단했다.

특히 삼성바이오로직스는 전날 실적을 발표하고 컨퍼런스콜에서 미국의 생물보안법과 관련해 대형 CMO 분야의 수혜가 있다고 공식적으로 소통했다고 NH투자증권은 전했다. 한승연 연구원은 “핵심 근거는 생물보안법 CMO 수혜 첫 공식 확인”이라며 “추가 업사이드 명확히 존재한다”고 설명했다.

이에 이번 초대형 CMO 계약 수주로 5공장(2025년 4월 완공) 수주 가속화도 기대한다. 정유경 신영증권 연구원은 “5공장 연간 생산능력(캐파)의 10% 초반 수준 점유가 기대돼 유사한 대형계약이 이어질 시 빠른 5공장 수주 완성과 2025년 중 6공장 증설 가시화를 기대해 볼 수 있다”며 “생물보안법 제정에 따른 우방국 CDMO 선호는 더욱 확고해지고 있어 삼성바이오로직스의 성장성은 견고하다”고 진단했다.