by최현석 기자
2002.11.11 10:52:28
[edaily 최현석기자] 11일 산업은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 현물환율 하락으로 변동성이 상승했다.
리버설은 매도(콜매도·풋바이)측 호가가 상승하고 있으나 매수측은 호가를 높이지 않고 버티는 모습이다. 호가가 넓어지며 거래가 잘 체결되지 않아 풋오버 강도가 강해지지 않고 있다.
거래문의는 1개월물 등 단기물과 등가격(ATM) 위주로 이뤄지고 있고 리버설 거래는 1180원과 1230원 매도에 대한 문의가 많은 편이다. 현물환율 추가하락 가능성에 대비하는 모습.
이 딜러는 "현물환율 하락세에 대한 확실한 신뢰가 이뤄지지 않아 변동성 상승폭이 제한적이고 리버설 거래도 제대로 이뤄지지 않고 있다"며 "달러/엔이나 유로/달러에 비해 아시아 통화들의 변동성 상승폭이 크지 않은 편"이라고 말했다.
해외 달러/원 옵션 시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물 매수와 매도호가가 전주말보다 30bp(=0.3%포인트) 상승한 9/10%를 기록하고 있다.
25% 리버설 거래는 1개월~1년물이 0.1/0.7% 달러 풋오버를 나타내고 있다.
달러/엔 변동성은 1개월물이 9.6/10.1%를 나타내고 있고, 리버설 1개월물은 0.9/1.2% 달러풋오버를 기록중이다.
*변동성 추이(단위: %)
-------------------------------------------------------------------
고시일 시간 1개월 2개월 3개월 6개월 1년
-------------------------------------------------------------------
11/11 1045 9.00/10.00 9.00/10.00 9.00/10.00 9.00/10.00 9.00/10.00
11/08 1115 8.70/ 9.70 8.70/ 9.70 8.70/ 9.70 8.70/ 9.70 8.70/ 9.70