by최현석 기자
2002.08.29 10:06:34
[edaily 최현석기자] 29일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 환율상승에도 불구, 변동성이 별다른 움직임을 보이지 않고 있다.
전날 7.60%대까지 떨어졌던 변동성 매수호가는 이날 7.80%대 수준에서 안정되고 있다. 현물환율이 상승했으나 옵션거래 참가자들 사이에서는 박스권 상향은 이뤄지지 않을 것이라는 전망이 아직 강한 상황을 반영하고 있다.
리스크 리버설은 여전히 달러 콜오버(매수주문 권리우위)를 유지하고 있으나 매수호가가 0%에서 0.1%로 약간 상승하고 있다. 1250원과 1260원대에서 헤지성으로 보이는 콜옵션 매수주문이 들어오고 있다.
이 딜러는 "환율이 상승했으나 변동성 매수세는 아직 강하지 않은 편"이라며 "변동성 하락세가 약간 지정되는 수준이라 환율이 박스권을 이탈하지 않을 것이라는 시각이 많은 것 같다"고 말했다.
해외 달러/원 옵션시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월~1년물은 매수호가가 전날보다 20bp(=0.20%포인트) 낮은 7.80/8.90%를 기록하고 있다.
25% 행사가능성을 가진 콜옵션의 가격차를 반영하는 25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal) 1개월에서 1년물까지 0.1/0.6 달러콜오버 상태를 나타내고 있다.
*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간 1개월 2개월 3개월 6개월 1년
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08/29 1000 7.80/8.90 7.80/8.90 7.80/8.90 7.80/8.90 7.80/8.90
08/28 1000 8.00/8.90 8.00/8.90 8.00/8.90 8.00/9.00 8.00/9.00
08/27 1100 8.30/9.30 8.30/9.30 8.30/9.30 8.30/9.30 8.30/9.30
08/26 1015 8.40/9.40 8.30/9.30 8.30/9.30 8.30/9.30 8.30/9.30