by최현석 기자
2002.06.20 10:28:39
[edaily 최현석기자] 20일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 1개월물 리버설 거래가 하루만에 다시 풋오버(달러매도주문 우위)로 전환됐다. 현물환율이 1230원대 아래로 떨어지며 환율 반등 가능성에 무게를 뒀던 참가자들이 추가하락 가능성도 염두에 두고 있다는 것을 반영하는 것.
변동성은 보합이라 환율 등락폭 확대에 대한 기대는 크지 않은 상황.
그는 "1230원 하향돌파로 리버설이 풋오버로 하루만에 전환된 점이 주목된다"며 "하락가능성에 대한 의구심이 다시 생겨나는 것으로 보인다"고 말했다.
해외 달러/원 옵션시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1~3개월물이 전날보다 매수가 10bp(=0.10%포인트), 매도가 5bp 낮은 6.60%/7.25%를 기록하고 있다.
25% 행사가능성을 가진 풋옵션과 콜옵션의 가격차를 반영하는 25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal)은 1~3개월물이 0/0.30 풋오버로 전환됐고 6개월물은 0/0.3, 1년물은 0.1/0.5 콜오버를 나타내고 있다.
*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간 1개월 2개월 3개월 6개월 1년
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06/20 1020 6.60/7.25 6.60/7.25 6.60/7.25 6.60/7.50 6.60/7.50
06/19 1045 6.70/7.30 6.70/7.30 6.70/7.30 6.60/7.60 6.60/7.60
06/18 1015 6.50/7.30 6.50/7.30 6.50/7.30 6.50/7.50 6.60/7.60
06/17 1030 6.80/7.50 6.80/7.50 6.80/7.50 6.80/7.70 6.90/7.70