by최현석 기자
2002.07.22 10:18:25
[edaily 최현석기자] 22일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 현물환율 하락영향으로 변동성 매수가 강화되고 있다.
변동성 매수호가는 지난 19일보다 약간 올랐으나 변동성 매매호가도 동반 상승해 거래체결은 쉽지않은 상태다. 1150~1160원대 풋옵션 매수호가가 많이 나오고 있으나 환율이 행사가능 수준에 가까이와 있어 매도는 거래에 소극적이다.
달러/엔 옵션은 10.3%대, 유로/달러 옵션은 12%대를 기록중이다.
그는 "풋옵션 매수세가 증가하고 있으나 넓은 호가와 계절적 요인으로 거래가 많지 않다"며 "1150~1160원대 풋옵션은 팔지 않으려는 심리가 강하다"고 말했다.
해외 달러/원 옵션시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물이 전주말보다 매수가 20bp(=0.20%포인트), 매도가 5bp 상승한 8.40%/9.25%를 기록하고 있다.
25% 행사가능성을 가진 풋옵션과 콜옵션의 가격차를 반영하는 25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal)은 1~3개월물이 0.6/1.2를 기록하고 있다.
*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간 1개월 2개월 3개월 6개월 1년
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07/22 1010 8.40/9.25 8.30/9.20 8.20/9.10 7.80/8.80 7.80/8.80
07/19 1600 8.20/9.20 8.10/9.20 8.00/9.00 7.70/8.70 7.70/8.70