by신혜연 기자
2011.01.04 08:57:08
[이데일리 신혜연 기자] 메릴린치증권은 4일 하이닉스(000660)에 대해 1분기 이후 본격적인 순익 회복이 기대된다면서 투자의견 `매수`와 목표주가 3만6500원을 유지했다.
메릴린치는 우선 D램 평균판매단가(ASP)에 대한 보수적인 전망을 바탕으로 2010~2011년 주당순이익(EPS) 전망치를 각각 6%와 21% 하향 조정했다.
하지만 "이같은 단기적 이익 모멘텀 둔화 우려는 이미 주가에 선반영된 상태"라고 진단했다.
이어 "2012년에는 보다 긍정적인 실적을 거둘 수 있을 것"이라며 2012년 주당순이익(EPS) 전망치를 3% 높이고, "전년대비 EPS가 37% 증가할 것"이라고 분석했다.
이 증권사는 "대만과 일본 D램 업체들이 모두 지난해 4분기와 올해 1분기까지 수익성 악화 및 자금난을 겪을 것으로 관측되는 가운데 하이닉스는 상대적으로 우수한 기술력 및 제품 구성, 그리고 건전한 재무구조로 아시아 최고의 순수 메모리업체"라고 평가했다.
이어 "D램가 하락에도 불구하고도 설비투자 비용 이상의 현금흐름 창출이 지속될 수 있을 것"이라 덧붙였다.