by최한나 기자
2011.03.03 08:22:44
[이데일리 최한나 기자] JP모간은 3일 실적 개선에 대한 기대가 앞서가고 있다며 하이닉스(000660)에 대한 투자의견 `중립`과 목표주가 2만5000원을 유지했다.
JP모간은 "시장에서는 하이닉스가 1분기에 바닥을 찍고 2분기부터 개선될 것으로 예상하고 있지만, 2분기 이익은 예상보다 저조할 것으로 판단된다"고 밝혔다. 이유로는 D램 가격 회복이 제한적일 뿐 아니라 감가상각 비용이 늘어날 것이라는 점을 들었다.
이 증권사는 "D램이 강한 성장세를 보이고 업계의 변동성이 줄어들기는 하겠지만, 모바일 D램이 올해 전년비 100% 미만 증가세를 보일 것으로 전망된다는 점에서 주요 D램업체들의 목표는 지나치게 공격적"이라며 "하이닉스 이익에 대한 모바일 D램 기여도 예상보다 낮을 것"이라고 분석했다.