아모텍, 5G 수혜 실적 개선 가시화…목표가↑-IBK

by문승관 기자
2019.10.23 08:04:17

[이데일리 문승관 기자] IBK투자증권은 23일 아모텍(052710)에 대해 적층세라믹콘덴서(MLCC) 등 새로운 사업부문이 5G 시장 확대에 발맞춰 실적 개선으로 나타나겠다고 평가했다. 이에 따라 목표주가를 기존 2만7000원에서 3만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

김운호 IBK투자증권 연구원은 “아모텍의 3분기 매출액은 지난달보다 32.0% 증가한 717억원으로 이전 전망과 큰 차이가 없다”며 “국내 거래선의 신규 모델 출시에 따라 ESD(전자파 차단)/EMI(정전기 방지) 수량도 증가하고 NFC(근거리무선통신) 안테나 물량도 크게 회복할 것으로 예상한다”고 말했다.

김 연구원은 “아모텍의 3분기 영업이익은 전분기대비 흑자 전환할 것”이라며 “영업이익률은 6.0%로 정상 수준에 다다르고 있다”고 언급했다.

회복하는 과정에 있는 것으로 판단한다.



IBK투자증권은 아모텍의 새로운 성장 동력에 주목해야 한다고 분석했다. 김 연구원은 “아모텍 매출에서 모바일 비중이 70% 내외이고 나머지 부분을 전장이 채우고 있는데 점차 그 비중을 확대할 것”이라며 “새로운 성장 동력으로 기대하는 부분은 안테나 부문, 모터 부문과 MLCC”라고 말했다.

안테나는 CSM, BLE 부분이 올해부터 매출 본격화로 꾸준히 성장할 것이고 구동 모터 매출도 내년에 본격화할 것으로 기대한다며 MLCC는 5G 시장 확대에 따른 수혜를 기대할 수 있다고 전망했다.

김 연구원은 “3분기 실적 반등이 예상되고 전장부품 매출액 증가로 실적 안정성이 높아질 것”이라며 “MLCC 시장 진출 효과가 더 기대된다”고 내다봤다.