by박기주 기자
2015.12.11 08:18:04
[이데일리 박기주 기자] IBK투자증권이 11일 LG이노텍(011070)에 대해 올 4분기와 내년 전장부품 사업부의 성장으로 의미있는 실적 개선이 예상된다며 목표주가는 14만원에서 15만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
김운호 IBK투자증권 연구원은 “LG이노텍의 4분기 실적은 광학솔루션과 전장부품 사업부 매출액이 성장을 주도할 전망”이라며 “광학솔루션은 해외 거래선의 신규 모델 효과로 매출이 증가할 것이라고, 전장부품은 자동차 부품과 일반부품 모두 20% 증가할 전망”이라고 설명했다.
이에 따라 4분기 LG이노텍의 영업이익은 735억원으로 지난해 같은 기간보다 29.4% 늘어날 것으로 전망했다. 매출액은 1조7512억원으로 2.1% 감소할 것으로 내다봤다.
김 연구원은 LG이노텍이 내년에는 영업이익이 크게 개선될 것이라고 예상했다.
김운호 연구원은 “전장부품 사업부는 수주 금액과 제품의 증가로 올해 6500억원이었던 매출액이 내년엔 1조원까지 증가할 전망”이라며 “이와 함께 LED 부문의 적자가 큰 폭으로 감소하며 영업이익이 2522억원에서 3799억원으로 증가할 전망”이라고 밝혔다.
그는 “해당 업종에서 4분기 실적 개선 모멘텀이 있는 유일한 대형사일 것”이라며 “부진했던 LED 사업부의 영업이익이 구조적으로 개선되기 시작하면 현 주가는 밸류에이션 매력이 높은 수준”이라고 평가했다.