by최현석 기자
2002.07.15 10:19:48
[edaily 최현석기자] 15일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 변동성이 다시 하락했다. 현물환율 하락에도 불구, 옵션시장 참가자들은 큰 폭 등락을 기대하지 않고 있는 것.
그는 "그동안 헤지가 많이 된 상태라 거래가 거의 이뤄지지않고있다"며 "8~9월 휴가시즌 이후에 기업들 헤지 수요 등이 발생하면 거래가 활발해질 수 있을 것"이라고 말했다.
해외 달러/원 옵션시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물이 전주말보다 매수가 30bp(=0.30%포인트) 하락한 8.90%/9.70%를 기록하고 있다. 1년물 매수 호가는 7%대로 떨어졌다.
25% 행사가능성을 가진 풋옵션과 콜옵션의 가격차를 반영하는 25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal)은 1개월물이 전주말보다 매도가 20틱 낮은 0.5/1.0을 기록하고 있다. 2개월물은 0.4/0.9, 3개월물은 0.3/0.8, 6개월물은 0.25/0.75, 1년물은 0.2/0.5 달러 풋오버 상태다.
*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간 1개월 2개월 3개월 6개월 1년
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07/15 1015 8.90/9.70 8.60/9.40 8.40/9.20 8.00/8.90 7.90/8.80
07/12 1015 9.20/9.70 8.70/9.30 8.50/9.10 8.10/8.80 8.00/8.80