by한창율 기자
2008.01.30 09:04:52
[이데일리 한창율기자] 현대증권은 30일 국민은행(060000)에 대해 카자흐스탄 뱅크센터크레디트(BCC) 인수 계획은 긍정적이라며 투자의견 `시장수익률`을 유지했다.
단 현재까지의 실적 추정치 하향과 시장 리스크 상승 등을 감안해 국민은행의 적정주가를 9만1000원으로 하향 조정할 계획이라고 밝혔다.
구경회 현대증권 애널리스트는 "아직 확정되지는 않았지만 국민은행은 카자흐스탄 6위 은행인 BCC 지분 30%를 6000억원 수준에서 인수할 계획"이라고 말했다.
BBC는 2006년 대비 9개월 동안 자산 증가율은 59%를 기록했고 2005년 이후 평균 자기자본이익률(ROE)는 26%로 성장성과 수익성이 매우 우수한 은행이라고 설명했다.
구 애널리스트는 "국민은행 입장에서 과잉자본으로 인한 ROE 하락을 걱정하고 있는데 성장성이 높은 카자흐스탄에 진출한다는 것은 매우 적절한 판단 같다"고 분석했다.