by최현석 기자
2002.08.05 10:24:07
[edaily 최현석기자] 5일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 변동성이 지난주말과 차이없이 높은 수준을 유지하고 있다. 거래는 상당히 조심스러운 상태로 9~9.50%대에서 변동성을 매도했던 세력의 손절매수 시도가 많은 상태다.
원화를 비롯해 아시아 통화들 모두 상당히 높은 변동성을 나타내며 불투명한 현물환율 전망을 대변했다.
이 딜러는 "유로나 엔화와 달리 태국 바트화가 9~10% 변동성을 나타내고 있고 대만달러도 6~7%로 높은 상태"라며 "아시아 통화들이 전반적으로 자리를 제대로 못잡고 있는 상황"이라고 말했다. 그는 "당분간 높은 변동성이 지속될 가능성이 많다"고 덧붙였다. 아직은 환율 방향이 확실해질 가능성이 낮다는 것.
해외 달러/원 옵션시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 매수와 매도 모두 전주말과 같은 수준을 기록하고 있다. 1개월물은 10.00/11.00%, 6개월물은 8.80/9.80% 수준.
25% 행사가능성을 가진 풋옵션과 콜옵션의 가격차를 반영하는 25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal)은 호가가 의미없는 수준에서 상당히 넓게 포진돼 있어 거래가 이뤄지지 않고 있다.
*변동성 추이(단위: %)
-------------------------------------------------------------------
고시일 시간 1개월 2개월 3개월 6개월 1년
-------------------------------------------------------------------
08/05 1015 10.00/11.00 9.60/10.60 9.30/10.30 8.80/9.80 8.30/9.30
08/02 1015 10.00/11.00 9.60/10.60 9.30/10.30 8.80/9.80 8.30/9.30