한섬, 출점확대·브랜드파워 시너지… 목표가 11%↑-이베스트

by이명철 기자
2015.12.02 07:54:46

코스피지수 및 한섬 주가 추이.(이미지=이베스트투자증권 제공)

[이데일리 이명철 기자] 이베스트투자증권은 2일 한섬(020000)에 대해 대표 브랜드들이 높은 매출 신장률을 나타내 3분기 호실적을 기록했고 그룹사 출점 효과로 성장이 지속될 것이라고 진단했다. 투자의견은 매수(Buy)를 유지하고 목표주가는 5만원으로 11.1%(5000원) 상향 조정했다.

오린아 이베스트투자증권 연구원은 “회사의 연결기준 3분기 매출액은 1242억원, 영업이익 120억원으로 전년동기대비 각각 24.4%, 55.7% 증가해 컨센서스를 상회했다”며 “별도 영업이익률은 같은 기간 1.9%포인트 개선된 9.9%를 기록했고 전 브랜드 매출액이 전년동기대비 증가했다”고 분석했다.

대표 브랜드인 타임(TIME)을 비롯해 랑방컬렉션·타임옴므·시스템옴므 등이 전년동기대비 두자릿수 매출 신장률을 나타냈다. 특히 그룹사 출점에 따른 물량 확대가 3분기 실적에 주요 역할을 한 것으로 나타났다.



그는 “올해 2월 현대 김포 프리미엄아울렛, 8월 현대백화점 판교점이 출점해 매장은 각각 15개, 22개 확장됐다”며 “매장 수는 지난해 말 520개에서 올해 말 610여개로 마감이 예상된다”고 전했다. 내년에도 송도 프리미엄 아울렛, 가든파이브 등 그룹사 출점과 신세계 강남·센텀점 리뉴얼, 하남유니온스퀘어 등 출점이 예정됐다.

오 연구원은 “목표주가를 상향한 이유는 적용 실적 기준을 내년으로 변경함에 따른 것”이라며 “브랜드 파워가 출점효과와 맞물려 내년 실적에 긍정적 작용을 할 전망”이라고 내다봤다.