by박정수 기자
2018.12.18 07:55:26
[이데일리 박정수 기자] 키움증권은 18일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 올해 4분기 실적이 시장 기대치를 웃돌 것이라며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 4만원에서 4만2000원으로 상향 조정했다.
김지산 키움증권 연구원은 “한화에어로스페이스의 4분기 영업이익은 725억원으로 지난해 같은 때보다 56% 증가해 시장 전망치인 576억원를 넘어설 것”이라며 “지상 방산이 인도 등 해외 수출이 집중되며 수익성이 크게 향상될 것으로 예상되기 때문”이라고 설명했다.
김 연구원은 “시스템의 정보통신기술(ICT) 부문 합병 실적도 예상보다 양호할 것”이라며 “최근 2800억원 규모 위성사업 탑재체와 800억원 규모 군사정보통합처리체계 사업을 잇달아 수주하는데 성공했다”고 전했다.
그는 “테크윈은 베트남 법인의 생산 비중이 증가하면서 원가 구조가 개선되고 인공지능(AI) 등 신기술에 기반한 신모델 출시 효과가 기대된다”며 “시스템과 테크윈이 한화에어로스페이스 실적 개선을 주도하고 한화S&C 합병, 한화 항공 및 공작기계 사업 인수 효과가 온전하게 더해질 것”이라고 판단했다.