by구경민 기자
2010.09.03 08:11:23
[이데일리 구경민 기자]한화증권은 3일 LG이노텍(011070)에 대해 LED 사업부의 적정 시가총액을 하향조정함에 따라 목표주가도 22만원에서 20만원으로 내렸다. 투자의견은 매수를 유지했다.
김운호 애널리스트는 "LED사업부의 적정 시가총액을 2조8000억원에서 2조2000억원으로 내려 목표주가도 하향조정했다"며 "비교 대상인 미국 Cree사의 트레일링 에비타(Trailing EV/EBITDA)가 26배에서 16.8배로 급락한 점을 고려했다"고 설명했다.
김 애널리스트는 그러나 "최근 거론되고 있는 LED관련 우려는 지나치게 과장돼 있다"며 "공급과잉, MoCVD 증설, 6인치 웨이퍼 수급, 2Bar Type 적용 등 모든 문제를분석해 보더라도 현 시점에서는 우려가 지나치게 가격에 반영됐다"고 판단했다.