by김세형 기자
2001.11.03 16:37:44
[edaily] 신영증권은 3일 대우조선 LG전자 위자드소프트 하나은행 한섬 경동제약 KEC 강원랜드 삼영열기 등 8종목을 다음주 주간 추천 종목으로 선정, 발표했다. 종목별 추천이유는 다음과 같다.
◇대우조선(42660)
- LNG선 수주가 약 20척에 달해 장기적인 실적호전세 지속 예상.
- 저가수주물량이 2001년 3/4분기에 대부분 해소되어 4/4분기 이후 실적 호전세 예상.
- 3분기 실적에 장부상의 평가손실 430억원이 계상된 것을 감안하면 현재주가는 저평가됨.
◇LG전자(02610)
- 디지털 지상파 방송 개시에 따른 완전평면 CRT TV Set 수요 증가
- 이동통신 단말기 부문에서의 내수,수출 호조 속에 최소 10% 이상의 현금배당이 예상됨.
◇위자드소프트(51980)
- 유럽수출 및 내수시장 공략으로 안정적인 매출 상승 기조 유지할 전망.
- 향후 시잘될 포가튼사가도 새로운 성장원의 역할을 할 듯
◇하나은행(07360)
- 9월말 현재 하이닉스 관련 충당금 비율 55% 적립으로 은행권 최고수준. 신규지원거부로 인해 추가적인 충당규모는 가장 보수적인 95%기준으로도 963억원임. 963억원은 3분기까지의 누적순이익의 43.3%이며, 올해 예상순이익의 31.3%수준.
- 이 때 BPS감소효과는 531원에 지나지 않으므로 PBR .8배를 가정하면 가격에 미치는 순영향은 425원에 불과.
- 오히려 1)하이닉스로 인한 변동성에의 노출이 가격 할인요소로 작용하였다는 점, 2) 2002년 예상실적이 오히려 상향조정될 것을 감안하면 하이닉스 신규자금지원배제로 인한 순효과는 주가에 상승요인으로 작용할 것.
◇한섬(20000)
- 최고의 브랜드력에 의한 꾸준한 매출성장으로 미테러사태와 소비심리 위축에도 불구 3분기 실적도 매우 양호한 수준으로 집계됨.
- 성숙단계에 접어든 시스템 매출은 정체를 보였으나신규브랜드인 SJ와 타임옴므가 괄목할 만한 성장을지속적으로 보임에 따라 동사의 적기 브랜드런칭 기획 및 마케팅 능력이 우수함을 가늠할 수 있음.
- 일반적으로 동사는 4분기에 매출이 30%정도로 가장 높은 매출비중을 차지하는 고려할 때, 향후 실적호전은 계속될 것으로 판단됨.으로 보임. 적정주가 8850원. 투자의견 매수 유지.
◇경동제약(11040)
- 제네릭 전문 의약품에 특화된 업체로 3분기 매출액은 117억원으로 전년 동기 대비 소폭 감소가 예상되지만 향후 보험약 지출 억제 정책이 계속될 것으로 보이는 가운데 동사의 제네릭 제품들이 갖는 가격 경쟁력이 돋보일 전망.
- 2001년 결산 추정 EPS는 2,447원으로 전년 대비 22.7% 상승할 전망이며 PER은 3.4배로 저평가 상태.
◇KEC(06200)
- 예상보다 양호한 분기실적.
- 안정적인 향후의 예상 영업 실적.
- 연말까지 130억원에 달하는 추가적인 자사주 매집할 계획으로 주가 하방경직성 확보.
◇강원랜드(35250)
- 내년말 메인카지노 개장으로 높은 EPS 성장률 예상.
- 당사 DCF모델에 의한 적정주가는 220,000원 ~230,000원 수준.
◇삼영열기(36530)
- 동사의 3분기까지의 실적은 매출액 720억원(+48%), 영업이익 217억원(+63%), 순이익 190억원(+80%)으로서, 이미 2000년 전체 실적을 뛰어 넘었음. 다만 동사의 3분기실적만을 놓고 보았을 때 영업이익률이 26%로서 지난 2분기의 30%보다 다소 하락하였음. 이것은 3분기 중의 성과급 지급과 인원 확충으로 인한 인건비 증가에 기인한 것임.
- 동사의 올해 예상 EPS는 3,500원 수준인 것으로 판단되며 적정주가 32,000원으로서 투자의견 매수 유지.