by정재웅 기자
2011.07.21 08:37:14
[이데일리 정재웅 기자] 동양종합금융증권은 21일 현대중공업(009540)에 대해 "지난 2분기 실적이 시장 컨센서스를 크게 하회하며 어닝쇼크를 기록했지만 3분기 실적 반등에 대한 기대감은 유효하다"며 투자의견 '매수', 목표주가 67만원을 유지했다.
이재원 동양종금증권 애널리스트는 "지난 2분기 현대중공업은 영업이익과 영업이익률이 전분기대비, 전년동기대비 모두 하락하고 전년비 매출 성장율도 둔화되는등 매우 부진한 모습을 기록했다"고 밝혔다.
이어 "조선, 해양, 플랜트, 엔진기계 4대 사업부의 영업이익률이 4~7%포인트 하락하면서 실적부진에 고루 영향을 미쳤다"면서 "하지만 구조적으로 수익성이 하락할 수밖에 없는 조선사업부를 제외한, 나머지 3개사업부는 일회성요인이 강하게 작용한 만큼 3분기 실적 반등에 대한 기대감은 가질 수 있다"고 분석했다.
그는 "우선 조선사업부의 경우 후판가격 상승과 함께 지난 2009년~2010년에 수주한 저가물량이 투입되면서 수익성이 크게 악화됐다"며 "3~4분기에도 개선되기는 어려워 보인다"고 전망했다.