by김상욱 기자
2012.07.11 08:24:06
[이데일리 김상욱 기자] SK증권은 11일 LG전자(066570)의 휴대폰 사업이 여전히 부진하다며 목표주가를 12만원에서 8만5000원으로 하향조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.
김현용 연구원은 “휴대폰 사업부가 2분기 다시 적자전환할 가능성이 높다”며 “스마트폰 경쟁격화의 하반기 환경에서 의미 있는 흑자전환은 어려울 전망”이라고 설명했다.
이어 “TV, 가전에서 비교적 안정적인 영업이익이 가능하지만 낮은 성장성으로 밸류에이션 할인이 불가피하다”고 덧붙였다.
그는 “2분기 매출액은 13조8000억원, 영업이익은 2870억원으로 예상한다”며 “휴대폰 사업부는 매출액 2조6000억원, 영업적자 380억원으로 마케팅비용이 증가하며 적자전환할 가능성이 높은 것으로 판단한다”고 설명했다.
김 연구원은 “휴대폰 사업의 불확실성이 우려된다”며 “고가형에서는 애플과 삼성전자가 강력한 리더십을 구축하고 있고, 저가형에서는 ZTE, Huawei 같은 중국 로컬업체가 치고 올라오는 상황”이라고 밝혔다.