by김도년 기자
2014.03.19 08:18:37
[이데일리 김도년 기자] 메리츠종금증권은 19일 KT&G(033780)에 대해 담배 수출과 홍삼의 안정적인 성장으로 올해 1분기 실적이 완만한 회복세를 보일 것이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 9만 5000원을 유지했다.
송광수 메리츠종금증권 연구원은 “내수 담배는 지난해 같은 기간 수준을 유지했지만, 수출 담배는 20% 초반으로 성장할 것으로 예상한다”며 “최근 환율도 수출 실적에 긍정적이고 중동, 중앙아시아 등 주력 시장은 평균판매단가(ASP) 개선으로 수익성이 좋아질 것”이라고 분석했다.
부동산과 홍삼 사업도 안정적인 성장이 예상된다.
송 연구원은 “부동산 분양수익으로는 연간 1100억원이 들어올 것으로 예상되고 홍삼은 연간 영업이익률 15%를 목표로 안정적으로 성장할 것”이라고 전망했다.