by김소연 기자
2022.08.16 08:05:17
[이데일리 김소연 기자] 하이투자증권은 16일 대덕전자(353200)에 대해 2분기 실적을 통해 대덕전자에 대한 투자포인트를 재확인했다고 판단했다. 정보통신기술(IT) 업황 부진을 플립칩 볼그리드 어레이(FC-BGA 기판)으로 상쇄했다고 봤다. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 3만8000원을 각각 유지했다. 현재 대덕전자 주가는 12일 기준 2만7750원이다.
고의영 하이투자증권 연구원은 이날 보고서에서 “2분기 실적은 매출 3430억원, 영업이익 619억원으로 컨센서스 대비 매출 5.5%, 영업이익 2.8% 상회했다”며 “이번 실적을 통해 대덕전자에 대한 투자포인트를 재확인할 수 있었다”고 말했다.
이어 “2분기 FC-BGA 기판 매출은 640억원으로 전년 동기 대비 575%, 전 분기 대비 41.7% 성장하며 전사 매출의 18%를 차지했다”며 “선제적 투자에 과실을 누리고 있다. 수익성도 좋다. 전체 반도체기판 사업의 수익성은 10%대 후반인데 FC-BGA의 수익성은 20% 초반인 것으로 파악된다”고 설명했다. FC-BGA 기판 매출 비중이 확대될수록 대덕전자 전사 영업이익률 개선을 전망했다.