by임일곤 기자
2009.07.17 08:14:38
[이데일리 임일곤기자] 토러스투자증권은 17일 엔씨소프트(036570)에 대해 최근 주가하락은 펀더멘털과 무관하다며 오히려 지금이 저가 매수 기회라고 조언했다.
투자의견 `매수`와 목표주가 18만원을 유지했다.
엔씨소프트의 올해 2분기 매출액과 영업이익은 전분기대비 각각 1.6%, 3.1% 감소한 1014억원, 420억원으로 추정했다.
김동희 토러스투자증권 연구원은 "리니지1,2 매출액은 계절적인 비수기의 영향으로 전분기대비 각각 4.0%, 9.3% 감소한 244억원, 180억원으로 전망된다"며 "아이온 국내 매출액도 전분기대비 9.7% 감소한 385억원으로 추정되나 2분기부터 중국 로열티 매출액이 본격적으로 계상되면서 2분기 실적 둔화를 일정 부분 상쇄시켜 줄 것"이라고 말했다.
이어 "2분기 아이온 중국 로열티 매출액은 95억원으로 추정한다"며 "상용화 초기 진행됐던 프로모션 비용부담을 감안하면 아이온 중국 매출액은 토러스투자증권 기대치에 부합하는 수준"이라고 말했다.