by김유정 기자
2009.06.25 08:12:44
[이데일리 김유정기자] 미래에셋증권은 25일 KT(030200)에 대해 KTF와의 합병으로 밸류에이션 매력이 재부각되고 있다고 평가했다. `매수` 의견과 목표주가 5만3000원을 유지했다.
조성은 연구원은 "합병 후 KTF 영업가치 합산에 따라 합병 KT의 밸류에이션 매력이 높아졌다"며 "PSTN(일반전화) 가입자 이탈을 비롯한 성장정체는 부담 요인이지만 이미 현재 주가 반영된 것으로 보인다"고 말했다.
조 연구원은 밸류에이션 매력도와 `아이폰` 출시로 예상되는 파급효과를 감안해 유무선 통신업종 중 KT를 `톱픽`으로 제시했다.
그는 "하반기에도 합병 KT의 주도권 경쟁과 SK텔레콤, LG텔레콤 등의 맞대응으로 작년 하반기와 달리 경쟁 강도가 높을 가능성이 크다는 점은 리스크 요인"이라고 지적했다.