by신혜연 기자
2010.11.15 08:01:16
[이데일리 신혜연 기자] 모간스탠리증권은 15일 동국제강(001230)에 대해 4분기 실적이 개선되는 모습을 보이겠지만, 이는 일시적일 뿐이라며 투자의견 `비중 축소`를 유지했다. 다만 목표주가는 2만원에서 2만2000원으로 올렸다.
모간스탠리는 "동국제강이 지난 3분기 180억원의 영업이익을 거두면서 시장 컨센서스를 47%나 하회했고, 톤당 상각전영업이익(EBITDA)도 4만4000원으로 지난 2분기 10만9000원보다 크게 떨어졌다"고 평가했다.
이 증권사는" 4분기에는 철근 가격 상승으로 실적이 다소 회복될 것"이라 내다봤다.
하지만 "강철판 시장이 공급과잉에 직면했고, 조선 업황 또한 뚜렷한 개선세를 보이지 않아 내년까지 이같은 회복세가 지속되진 않을 것"이라고 판단했다.