by박형수 기자
2014.07.28 07:30:14
[이데일리 박형수 기자] 현대증권은 28일 현대제철(004020)에 대해 2분기 실적이 시장 기대치를 웃돌았다며 하반기에도 실적이 좋을 것으로 내다봤다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 9만원을 유지했다.
현대제철은 별도 기준으로 2분기에 영업이익 3589억원, 영업이익률 8.6%를 기록했다.
김지환 현대증권 연구원은 “자동차 강판과 철근 등 주요 제품 가격 약세에도 냉연부문의 합병 시너지 효과로 수익성이 좋아졌다”고 설명했다.
그는 이어 “성수기 효과로 철근 판매량이 증가하며 나타나는 고정비 감소 효과가 애초 예상보다 컸다”라고 덧붙였다.
김 연구원은 “올 하반기 판재 중심의 증산에 따라 상반기 대비 4.5% 증가한 1010만톤을 판매할 계획”이라며 “증산에 따른 고정비 감소 효과가 지속할 것”이라고 분석했다.
아울러 “고로 판재류의 주 원료인 철광석, 석탄의 가격이 각각 100달러, 120달러 수준”이라며 “판재 중심의 실적 안정성은 강화될 것”이라고 말했다.