by김춘동 기자
2009.08.10 08:02:44
[이데일리 김춘동기자] 우리투자증권은 10일 GS(078930)에 대해 긍정적인 모멘텀이 지속될 것이라며 목표주가를 4만2300원에서 4만5000원으로 올렸다. `매수` 투자의견은 유지했다.
이훈 우리투자증권 연구원은 "GS의 지난 2분기 영업이익은 전분기 대비 27% 증가한 1665억원으로 양호한 수준이었다"며 "핵심 자회사인 GS칼텍스가 정제마진 하락에 따른 정유부문의 적자전환에도 불구하고 석유화학 덕분에 선전했다"고 소개했다.
이어 "지난해 대우조선 인수 추진과 원유도입 시점 차이에 따른 수익성 악화로 다른 정유사와의 밸류에이션 격차가 확대됐다"며 "하지만 올 상반기중 상대적으로 양호한 실적을 통해 저평가 국면이 점차 해소될 것"으로 전망했다.
또 "업황 측면에서도 정제마진이 지난 6월을 저점으로 회복 초기국면에 있을 뿐 아니라 향후 경기회복에 따른 석유제품 수요 증가가 예상돼 정유부문의 턴어라운드가 본격화될 것"으로 내다봤다.