[유안타證 주간추천주]삼성전자·삼성엔지니어링·넷마블

by이정현 기자
2023.03.25 09:00:00

[이데일리 이정현 기자] △삼성전자(005930)

-지난해 4분기 말 메모리 반도체 3사 재고자산은 합산 기준 56조원으로 전분기대비 12% 증가했으며, 글로벌 매출·재고자산 회전율은 0.5배 수준. 올 1분기 메모리 반도체 가격 전분기 대비 하락폭이 20%에 달할 것으로 예상된다는 점 감안 시 매출·재고자산 회전율은 전분기대비 재차 낮아질 것으로 추정

-그럼에도 불구하고 올 1분기 재고자산 증가폭이 크게 둔화되며 피크아웃 구간에 진입할 것으로 전망된다는 점, 매출·재고자산 회전율과 더불어 업종 주가는 바텀 아웃이 기대된다는 점에 주목해야 할 것

사진=연합뉴스

△삼성엔지니어링(028050)

-기 수주 대형 해외 프로젝트 및 비화공 관계사 수주잔고 확대에 따른 실적 개선



-주택 분양시장 위축에 따른 섹터 내 상대적 메리트 및 사우디, 카타르 등 연내 중동 대형 화공 프로젝트 수주 가능성

-탄소 중립, 친환경 플라스틱 분야의 신사업 부문 점진적 구체화

△넷마블(251270)

-하반기 동사 IP 기반 중국 출시 게임 4종, 23년 자체개발 신작 9종 출시에 따른 성장성 증가, 비용효율화 등으로 하반기 턴어라운드 예상

-지난해 매출 2조7000억 원 대비 시총 1.6배(PSR) 수준, 경쟁게임사 3~4배 대비 저평가