핌코, 美국채 줄였다.."금리인상 우려엔 채권왕도 별수없네"

by이정훈 기자
2014.07.11 07:30:00

[이데일리 이정훈 기자] 빌 그로스가 이끌고 있는 세계 최대 채권펀드 핌코가 지난달 미 국채 보유비중을 크게 줄였다. 미국 경제가 회복되고 연방준비제도(Fed·연준)가 당초 예상보다 일찍 기준금리 인상에 나설 것이라는 관측에 따른 것으로 보인다.

빌 그로스 핌코 CIO

10일(현지시간) 핌코가 자사 웹사이트에 게재한 펀드 공시에 따르면 그로스 최고투자책임자(CIO)가 직접 운용하는 핌코의 플래그십 펀드인 ‘토탈리턴펀드(Total Return Fund)’는 6월말 현재 미국 국채 및 공사채를 47% 보유하고 있다. 이는 앞선 5월의 50%에 비해 3%포인트나 줄어든 것이다.

그로스 CIO는 연초 미국 경제지표가 부진한 모습을 보이자 계속 미 국채 보유를 늘려왔다. 5월에 기록한 50%는 지난 2010년 7월의 54% 이후 4년여만에 가장 높은 비중이었다.

그는 “연간 임금 인상률이 2% 정도로 둔화된 상태에서 인플레이션율은 연준 목표치인 2% 아래에서 계속 머물 것”이라며 “이런 상황이라면 연준도 서둘러서 제로(0) 수준인 기준금리를 인상하지 않을 것”이라고 전망해왔다.



그로스 CIO는 지난 3일 인터뷰에서도 “실제 가장 중요한 것은 임금 인상률이며 일자리 숫자는 그 다음”이라고 얘기했지만, 지속적으로 고용지표가 호조를 보이자 전반적인 미 국채 보유를 줄이고, 그나마도 단기 국채 중심으로 투자하고 있는 것으로 보인다.

대신 ‘토탈리턴펀드’는 펀드내 모기지채권 비중은 22% 수준으로 유지했고, 미국 회사채 비중을 11%에서 12%로 소폭 높였다. 또 이머징마켓 채권 비중을 8%에서 9%로 높였다. 이는 지난 2012년 3월 이후 가장 높은 수준이다.

아울러 머니마켓펀드(MMF)와 순현금 비중은 마이너스(-) 11%로, 앞선 5월의 -9%보다 낮아졌다.

현재 ‘토탈리턴펀드’는 14개월 연속으로 자금 순유출이 이어지며 어려움을 겪고 있다. 올들어 지금까지 순유출 규모는 45억달러이고 지난해에는 연간 2930억달러가 순수하게 빠져나갔다.