by한형훈 기자
2002.11.02 09:40:30
[edaily 한형훈기자] 이번주(10.28~11.01) KOSPI선물시장은 주초반 60일선의 저항에 부딪친 후 주중 5일선과 10일선에서의 지지력이 무너지면서 조정국면을 겪었다. 이 과정에서 외국인은 선물을 통해 지수 방향성을 따라가면서도 동시에 콜옵션과 풋옵션을 통한 델타헤지로 대응했다. 특히 장중 지수 흐름이 변화할 경우 선물 포지션 규모 조절과 함께 외가격 콜옵션에 대한 매도와 외가격 풋옵션 매도로 발빠른 대응전략을 과시했다.
반면 개인은 주초 콜매도·풋매수한 이후로는 지속적으로 콜을 매수하고 풋을 매도하는 강세포지션을 지속했다. 증권은 주초를 제외하고는 외가격 종목에 대한 양매도 전략을 주로 구사하면서 옵션만기일에 대비했다.
KOSPI선물시장에서 외국인들은 ▲28일 3035계약 순매수 ▲29일 106계약 순매도 ▲30일 5503계약 순매도 ▲31일 7725계약 순매수 ▲1일 729계약 순매도를 각각 기록했다. 주간단위로 4422계약 순매도했다. 누적포지션상으로는 7988계약 순매수를 나타냈다.
개인들은 ▲28일 3374계약 순매도 ▲29일 2688계약 순매수 ▲30일 4472계약 순매수 ▲31일 5399계약 순매도 ▲1일 3343계약 순매수했다. 주간단위로 1730계약 순매수하면서 누적포지션을 1837계약 순매도를 보였다.
증권은 ▲28일 525계약 순매수 ▲29일 894계약 순매도 ▲30일 1741계약 순매수 ▲31일 85계약 순매도▲1일 364계약 순매도를 기록했다. 주간으로는 923계약을 순매수했고 누적으로 1200계약 순매도를 나타냈다.
KOSPI옵션시장에선 외국인은 콜옵션을 ▲28일 2만434계약 순매수, 41억원 순매도 ▲29일 3만1612계약 순매수, 45억원 순매도 ▲30일 10만631계약 순매도, 23억원 순매수 ▲31일 3만402계약 순매수, 24억원 순매도 ▲1일 5만1803계약, 10억원 순매수했다.
풋옵션은 ▲28일 3만3169계약, 51억원 순매수 ▲29일 2만3326억원, 3억원 순매도 ▲30일 1만4036계약, 47억원 순매도 ▲31일 2만5400계약, 26억원 순매수를 기록했다.
10월물 옵션만기일 이후 누적으로 외국인은 콜옵션을 919계약, 14억원 순매수했고 풋옵션은 2만3908계약 순매수, 124억원 순매도를 나타냈다.
개인은 콜옵션을 ▲28일 5만1251계약 순매도, 2억원 순매수 ▲29일 4106계약 순매도, 24억원 순매수 ▲30일 19만6692계약, 71억원 순매수 ▲31일 6만9035계약, 22억원 순매수 ▲1일 2만7780계약, 28억원 순매수를 보였다.
풋옵션은 ▲28일 7만5437계약, 5억원 순매수 ▲29일 6만6379계약 순매수, 5억원 순매도 ▲30일 3만9558계약, 31억원 순매도 ▲31일 1만2819계약 순매수, 32억원 순매도 ▲1일 1만8466계약 순매수, 39억원 순매도를 기록했다.
누적포지션 기준으로 개인은 콜을 66만6489계약, 25억원 순매수에 풋을 48만846계약, 130억원 순매수했다.
증권의 누적포지션은 콜을 43만5896계약, 43억원 순매도에 풋을 43만5896계약 순매도, 23억원 순매수한 상태다.