by증권부 기자
2012.01.08 11:14:00
[이데일리 증권부]
▲포스코(005490)
- 중국의 긴축완화 기조 및 주요국 제조업 지수가 예상치를 웃도는 등 철강재 수요회복에 대한 기대감 확산
- 작년 4분기 영업이익은 예상치를 소폭 하회하는 8034억원으로 추정되나, 4분기 대비 철광석 7.2%, 원료탄 16.1% 낮게 계약된 원재료가 본격적으로 투입되는 3월부터 월별 영업실적은 회복될 전망
- 2012년 예상 실적기준 P/B 0.8배로 여전히 저평가 매력
▲GS리테일(007070)
- 편의점과 슈퍼마켓은 2인 이하 가구의 증가, 고령화에 따른 소비행태변화에 적합한 업태로 동사의 성장에 긍정적
- 각 업태는 시장점유율 기준 업계 1위는 아니지만 업계 수위의 경쟁력은 보유. 수익성 외에 사업확장의 속도와 시장점유율 유지는 중요한 포인트로 보임
- 작년 2.6%인 영업이익률은 2015년 3.3%로 소폭 상승할 것으로 전망하나 간편가정식 등 고부가가치 상품 확대로 추가적인 수익성 확대 예상