by김인경 기자
2022.09.17 07:23:44
[이데일리 김인경 기자]
△롯데쇼핑(023530)
-백화점과 대형마트 등 핵심 사업부 펀더멘털 강화 중. 특히 대형마트의 경우, 의무휴업 폐지 가능성이 높아짐에 따라 실적 개선 가능성이 더욱 커짐
-이커머스 경쟁 완화에 따른 대형마트와 이커머스 사업부 수익성 개선 가능성에도 주목
-시네마 사업, 지분법 관계회사 실적 턴어라운드도 동사의 수익성에 긍정적
△TKG휴켐스(069260)
-2022년 TDI 공급 부족 시장 진입, 글로벌 캐파 360만톤 중 BASF, Covestro, Wanhua 등 글로벌 업체 과점 시장. 러-우 전쟁으로 천연가스 수입이 문제가 생겨 독일, 헝가리 캐파 93만톤의 가동률 축소 30~50% 불가피
- 글로벌 수요 20% 물량이 아시아로 집중되는 수혜에 휴켐스 노출. 휴켐스의 영업이익률은 TDI 스프레드에 민감해 2300 달러초과시 35%까지 가능.
-2022~2023년 예상 스프레드는 2100달러 추정, 올해 영업이익 1709억원, 내년 1511억원 추정. 영업이익 전망에서 배당금 예상 1500원
△더블유게임즈(192080)
-게임 흥행 및 신작 출시 여부에 따른 실적 변동성이 낮고, 30% 전후의 높은 영업이익률이 장기간 지속
-게임 사용자들이 가져가는 베팅 금액의 일부(약 16%)를 수수료로 수취하는 신규게임 하반기 출시. 동일한 모델로 스킬즈(SKLZ)는 2018년부터 연평균 96%, 2021년 전년대비 67% 증가한 3.8억불의 매출액을 기록 중
-온라인 겜블링이 허용되는 영국에서부터 2022년 하반기를 목표로 i-Gaming 론칭 미국으로 확장할 계획