by지영의 기자
2025.05.18 05:37:19
[위클리IB]
공모시장 조달금리 낮아지는데 명함 못 내미는 기업들
고금리 사모채...자금 조달 쉬워도 재무부담만 가중
[이데일리 지영의 기자] 조달금리 하락에 공모시장 접근성이 개선되고 있지만 일부 기업들은 조용한 자금조달 수단인 사모채 발행을 이어가고 있다. 거액 확보가 쉽지 않고 금리 부담이 높음에도 공모절차 없이 조용하고 빠르게 자금을 확보할 수 있다는 점에서 특히 재무 건전성이 저하된 기업들 사이에서 발행이 빈번해지는 분위기다.
17일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SK이노베이션(096770)의 배터리 자회사 SK온은 운영자금 확보를 위해 지난 13일 300억원 규모의 사모채를 발행했다. 만기는 3년, 금리는 4.031%로 A+급 신용등급을 감안하면 비교적 높은 수준이다. 올해 들어서만 벌써 세 번째 사모채 발행으로, 숨가쁜 자금 운용을 이어가는 모양새다. 2차전지 업황 둔화와 대규모 적자 기조 속에 공모 시장에서 우호적인 투심을 기대하기 어려운 까닭으로 풀이된다.
건설경기 부진이 장기화되면서 재무여건이 악화되고 있는 건설 및 유관기업들도 사모채에 기대 자금을 모으고 있다. 3년째 연속 적자가 이어지고 있는 이수건설도 지난 11일 70억원 규모 사모채를 75일물 초단기로 발행했다.다.단기자금임에도 7.8%의 고금리를 주고 자금을 끌어다 썼다. 지난 1월에도 세차례나 7~8%대 금리에 단기 사모채를 발행해 자금을 모으기도 했다.
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