12일(현지시간) 오전 10시 45분 기준 AMD의 주가는 전일대비 4.51% 상승한 510.50달러에 거래 중이다.
아티프 말릭 씨티 애널리스트는 현재 시장이 AMD를 여전히 CPU 중심 기업으로 평가하고 있다고 지적했다. 그는 AMD의 주가가 2028년까지 GPU 매출 500억달러 이상을 달성할 가능성을 약 60% 수준만 반영하고 있다고 분석했다.
또한 AMD가 Meta Platforms의 AI 인프라 투자 확대 과정에서 가장 큰 수혜를 입을 것으로 전망했다. 특히 AMD의 차세대 AI 가속기인 MI450이 경쟁사 범용 GPU 대비 더 낮은 총소유비용(TCO)을 제공할 수 있어 메타의 주요 공급업체로 자리 잡을 가능성이 높다고 평가했다.
씨티는 AMD와 메타가 앞서 체결한 6기가와트(GW) 규모의 4년 장기 계약에도 주목했다. 해당 계약은 1억6천만 주 규모의 신주인수권이 포함된 거래로, 첫 번째 1GW 프로젝트가 2026년 하반기부터 2027년에 걸쳐 본격적으로 가동될 예정이다.
애널리스트는 여기에서 AI 데이터센터 투자 기준으로 1GW당 약 150억달러의 매출 효과가 발생할 것으로 추산했다. 이를 바탕으로 AMD의 AI 관련 매출이 2027년 330억달러로 전년 대비 137% 증가하고, 2028년에는 508억달러로 다시 54% 성장할 것으로 전망했다.
CPU 사업 전망도 개선됐다. 씨티는 올해 초 데이터센터 및 AI 수요 확대를 반영해 2030년 CPU 시장 규모(TAM) 전망치를 기존 1,315억달러에서 1,367억달러로 상향 조정했다. 이는 AMD가 제시한 1,200억달러 전망치도 웃도는 수준이다.
