[실적리뷰]엔비디아, 호실적에 2027년 실적 가이던스도 상향…"밸류도 매력적"-울프리서치

[이데일리 이주영 기자] 엔비디아(NVDA)가 시장의 높은 예상치를 만족시킨 실적을 내놓자 울프리서치가 이를 반영해 2027년 매출 전망치를 상향 조정했다.

26일(현지시간) 이들은 엔비디아의 2027년 전체 매출 가이던스를 기존보다 200억 달러에서 500억 달러가량 높을 것으로 내다봤다. 또한 2028 회계연도 주당순이익(EPS) 전망치는 11.22달러로 제시했다. 여기에는 이전 비일반회계기준(Non-GAAP) 결과에서 제외됐던 주식 기반 보상 비용이 포함됐으며, 이는 EPS에 0.25달러가 추가로 반영된 것이다.

지난해 10월 엔비디아가 공개했던 블랙웰(Blackwell)과 루빈(Rubin) 관련 매출 전망치 5000억 달러에 대해 회사 측은 구체적인 수치를 수정하지는 않았으나, 울프리서치는 “충분히 해당 목표를 초과 달성할 것”이라고 내다봤다. 또한 회계연도 2027년 매출총이익률은 70% 중반대를 유지할 것이라고 재확인했지만, 2028년에 대해서는 언급하지 않았다.

현재 엔비디아는 울프 리서치의 회계연도 2028년 EPS 전망치 기준 17.4배에 거래되고 있다. 주가수익비율(PER)은 48.73배, 주가수익성장비율(PEG)은 0.8배로 성장성 대비 밸류에이션이 매력적인 수준임을 시사한다.

인베스팅닷컴에 따르면 엔비디아 주가는 여전히 저평가된 상태로 판단되며, 11명의 월가 애널리스트가 향후 실적 전망치를 상향 조정했다. 특히 울프 리서치는 엔비디아를 최선호주로 유지하며, 엔비디아와 AI 공급망 간의 상대적 성과 및 밸류에이션 격차가 줄어들 것으로 평가했다. 또한 투자의견 ‘시장 수익률 상회’와 목표주가 275달러도 유지한다고 덧붙였다.