크래커 배럴, 턴어라운드 성과 가시화...'비중확대'-웰스파고

[이데일리 최효은 기자]웰스파고는 미국 레스토랑 체인 크래커 배럴 올드 컨트리 스토어(CBRL)에 대한 투자의견을 기존 ‘동일비중’에서 ‘비중확대’로 상향 조정하고 목표주가도 35달러에서 50달러로 높였다.

10일(현지시간) 앤서니 트레이너 웰스파고 애널리스트는 최근 3분기 실적 호조와 연간 가이던스 상향이 회사의 턴어라운드 전략이 성과를 내고 있음을 보여준다고 평가했다.

회사는 2026회계연도 3분기 동일매장 매출 감소율을 전 분기 대비 5%포인트 개선한 마이너스 2.5%로 기록했다. 웰스파고는 4분기 가이던스를 고려할 때 매출 회복세가 지속될 것으로 전망했으며, 지난해 여름 로고 변경 과정에서 발생했던 혼선이 기저효과에서 사라지는 2027회계연도 상반기에는 동일매장 매출이 플러스 성장으로 전환될 가능성이 있다고 분석했다.

밸류에이션 측면에서도 매력이 있다는 평가다. 웰스파고는 현재 주가가 자사의 2027년 EBITDA 추정치 기준 약 7배 수준에서 거래되고 있어 과거 3년 평균(8배)과 10년 평균(10배)을 밑돌고 있다고 설명했다. 또한 전체 유통 주식의 약 27%가 공매도 포지션으로 잡혀 있어 실적 개선이 이어질 경우 숏커버링 수요가 주가 상승을 가속화할 수 있다고 덧붙였다.

크래커 배럴은 2026회계연도 3분기 실적에서 시장 예상을 크게 웃돌았다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.29달러를 기록해 시장 예상치였던 주당 0.42달러 손실을 크게 상회했으며, 매출도 7억9,740만달러로 시장 전망치인 7억7,753만달러를 넘어섰다.

예상을 뛰어넘는 실적에 힘입어 회사는 연간 실적 전망도 상향 조정했다. 시장에서는 이번 실적이 턴어라운드 전략의 성공 가능성을 높였다는 평가가 나오면서 향후 투자심리 개선과 추가적인 목표주가 상향으로 이어질 가능성에 주목하고 있다.

이날 오전 9시 37분 기준 크래커 배럴의 주가는 전일대비 28.37% 급등한 46.60달러에 거래되고 있다.