키사이트 테크놀로지스, AI 투자 확대 따른 수혜 기대...투자의견 상향-모건스탠리

[이데일리 최효은 기자]모건스탠리는 13일(현지시간) 키사이트 테크놀로지스(KEYS)에 대한 투자의견을 기존 ‘동일비중’에서 ‘비중확대’로 상향 조정하고 목표주가를 350달러에서 400달러로 높였다.

이 소식에 오전 10시 6분 기준 키사이트 테크놀로지스의 주가는 전일대비 1.46% 오른 326.75달러에 거래 중이다.

모건스탠리는 인공지능(AI) 투자 확대와 네트워크 아키텍처 다변화가 키사이트의 장기 성장 동력이 될 것으로 전망했다.

모건스탠리는 지난 1년간 키사이트의 주가가 약 97% 상승했지만, 그럼에도 AI 인프라 투자 사이클 변화가 추가 성장 여력을 제공할 것으로 평가했다.

키사이트는 통신·반도체·데이터센터 기업들이 사용하는 테스트 및 계측 장비를 공급하는 업체로, 전체 매출의 절반 이상이 연구개발(R&D) 및 실험실 용도에서 발생한다. AI 관련 매출은 현재 전체 매출의 10%대 중반 수준을 차지하는 것으로 알려졌다.

모건스탠리는 최근 AI 투자 사이클이 빨라지고 네트워크 설계 방식도 다양해지고 있다는 점에 주목했다. 특히 데이터센터 네트워크에서 이더넷과 인피니밴드가 경쟁하는 가운데 고객사들은 800G 네트워크 구축을 확대하는 동시에 차세대 1.6T 및 3.2T 기술 개발에도 속도를 내고 있다고 설명했다.

또한 “고객들이 속도, 전력 효율, 집적도, 네트워크 구조 최적화를 동시에 추구하면서 시스템 복잡성이 높아지고 있다”며 “이는 테스트 및 검증 수요 증가로 이어질 것”이라고 분석했다.

모건스탠리는 여러 네트워크 아키텍처가 동시에 발전하는 환경에서 테스트 강도가 높아지고, 키사이트가 지원할 수 있는 고객 프로젝트 수도 늘어날 것으로 전망했다.

아울러 “AI 시대의 빠른 기술 혁신과 복잡성 증가는 일반적인 테스트·계측 기업보다 훨씬 긴 성장 사이클을 제공할 수 있다”며 키사이트의 장기 성장성을 긍정적으로 평가했다.