19일(현지시간) 에버코어ISI는 매치 그룹에 대한 투자의견을 기존 ‘중립’에서 ‘시장수익률 상회’로 상향하고, 목표주가를 39달러에서 53달러로 약 36% 올렸다. 이는 현재가 대비 약 23%의 상승 여력을 의미한다.
이 소식에 이날 오전 9시 50분 기준 매치 그룹의 주가는 전일대비 0.99% 오른 43.38달러에 거래 중이다.
마크 마하니 에버코어ISI 애널리스트는 모바일 시장 분석업체 센서타워의 데이터와 자체 설문조사 결과를 근거로 틴더의 이용자 회복 속도가 빨라지고 있다고 평가했다. 특히 월간 활성 이용자 수(MAU)와 유료 이용자 증가세가 2027회계연도 말까지 달성하겠다는 회사의 기존 목표보다 빠르게 개선되고 있는 것으로 분석했다.
에버코어ISI는 매치 그룹의 현재 사업 지표가 2021~2022년 이후 가장 양호한 수준이라고 평가했다. 이에 따라 향후 시장의 실적 추정치가 상향 조정될 가능성이 높으며, 기업가치 재평가에 따른 추가적인 주가 상승 여력도 존재한다고 판단했다.
매치 그룹 주가는 올해 들어 약 36% 상승하며, 52주 최고가에 근접한 상태다. 다만 코로나19 팬데믹 이전과 팬데믹 기간에 기록했던 주가 수준에는 여전히 크게 못 미치고 있다.
현재 매치 그룹의 기업가치 대비 상각전영업이익(EV/EBITDA) 배수는 약 10.76배로, 최근 3년간의 선행 밸류에이션 범위 중간 수준에 위치해 있다. 에버코어ISI는 이용자 증가세와 수익성 개선이 지속될 경우 추가적인 밸류에이션 상승이 가능하다고 분석했다.
앞서 발표된 매치 그룹의 2분기 실적은 수익성과 매출 측면에서 엇갈린 결과를 보였다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.70달러로 시장 예상치인 0.65달러를 웃돌았지만, 매출은 8억 5,300만 달러로 예상치인 8억 5,725만 달러에 소폭 못 미쳤다. 반면 조정 EBITDA는 전년 동기 대비 14% 증가한 3억 3,100만 달러를 기록하며 수익성 개선 흐름을 이어갔다.
