이날 오전 9시 22분 기준 호크아이 360의 주가는 개장 전 거래에서 전일대비 12% 넘게 상승한 16달러선에서 움직이고 있다.
3분기 실적은 월가의 예상치를 웃돌았다. 호크아이 360의 3분기 매출은 5,930만 달러로 시장 예상치인 5,650만 달러를 상회했다. 조정 상각전영업이익(EBITDA)은 1,330만 달러를 기록해 시장 전망치인 750만 달러를 크게 웃돌았다.
호실적에 힘입어 연간 실적 가이던스도 상향했다. 회사는 올해 매출 전망치를 기존 2억1,500만~2억2,000만 달러에서 2억2,500만~2억2,700만 달러로 높였다. 연간 조정 EBITDA 전망치 역시 기존 3,000만~3,600만 달러에서 3,800만~4,000만 달러로 상향 조정했다.
이번 실적 개선의 핵심 동력은 해외 사업 확대다. RBC캐피털마켓의 켄 허버트 애널리스트에 따르면 호크아이 360의 3분기 해외 매출은 전년 동기 대비 76% 급증한 2,330만 달러로 사상 최대치를 기록했다.
신규 계약 확보도 가속화되고 있다. 호크아이 360은 4분기 시작 이후 총 1억3,500만 달러 규모의 신규 계약을 체결했다. 이 가운데 약 7,000만 달러는 유럽 방산 및 정보기관 고객으로부터 확보했으며, 나머지 6,500만 달러는 비공개 미국 정부 프로그램과 기타 고객사에서 발생했다.
특히 해외 계약은 미국 내 계약과 비교해 계약 단가가 상당히 높고 계약 기간도 길다는 점에서 수익성 개선에 기여할 것으로 기대된다.
허버트 애널리스트는 해외 매출 비중이 확대될수록 회사 전체 이익률도 자연스럽게 개선될 것으로 분석했다. 그는 호크아이 360의 2027년 유기적 매출 성장률을 26%로 전망하면서 투자의견 ‘시장수익률 상회’와 목표주가 21달러를 유지했다.
차세대 위성 도입에 따른 비용 절감 효과도 중장기 성장 동력으로 꼽힌다.
호크아이 360은 차세대 ‘블록 3 케스트럴(Block 3 Kestrel)’ 위성의 첫 번째 군집을 2027년 1분기에 발사할 계획이다. 해당 위성은 현재 운용 중인 블록 2 모델보다 제작 비용이 약 75% 낮을 것으로 예상되며, 발사 효율성도 개선될 전망이다.
위성 제작 비용이 크게 낮아지면 향후 위성망 확장에 필요한 자본 지출 부담을 줄이는 동시에 운영 효율성과 수익성을 높일 수 있을 것으로 기대된다.
호크아이 360은 저궤도(LEO)에서 소형 상업용 위성군을 운용하는 기업으로, 지상과 해상, 공중에서 발생하는 무선주파수(RF) 신호를 탐지하고 발신 위치를 파악하는 기술을 보유하고 있다. 이러한 기술은 국방·정보 수집 및 감시 활동 등에 활용된다.
해외 방산·정보기관을 중심으로 한 고부가가치 계약 확대와 차세대 위성의 제작비 절감이 맞물리면서, 호크아이 360의 매출 성장과 수익성 개선에 대한 시장의 기대가 높아지고 있다.
