슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)가 엔비디아(NVDA) 스캔들로 인한 대중국 수출 우려가 과도하다는 분석이 나왔다.
로젠블랫은 싱가포르 소재 메가스피드와 연계된 법인들을 겨냥한 미 법무부(DOJ) 조사 보도가 나오면서 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주가가 크게 하락했다며, 특히 전일 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)의 사임으로 낙폭은 더욱 컸다고 지적했다.
그러나 로젠블랫은 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 IR팀과의 통화 이후, 회사가 ‘엔비디아의 수출 통제 우려에 휘말렸을 뿐 사업에 새로운 차질이 발생했다는 증거는 거의 없다고 강조했다.
또한 미국의 AI 인프라 구축, 블랙웰 실행력, 다가오는 베라 루빈 램프 업 및 수주 잔고의 현금화 전환을 근거로 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 투자의견 ’매수‘와 목표주가 57달러를 유지한다고 덧붙였다.
어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)가 호실적에도 향후 성장 속도에 대한 한계가 지적되며 투자의견이 하향 조정됐다.
서밋인사이트는 어플라이드 머티어리얼즈에 대해 2027 회계연도 실적 성장이 예상되지만 상승 여력이 제한적이라며 투자의견을 기존 ’매수‘에서 ’보유‘로 낮췄다.
전일 장 마감 이후 어플라이드 머티어리얼즈는 2026년 10월 말 기준 분기 주당순이익(EPS)이 4.16달러를 기록해 컨센서스 4.06달러를 웃돌았다고 밝혔다. 같은 기간 매출은 104억1000만달러로 예상치 103억달러를 상회했다.
여기에 첨단 인공지능(AI) 칩에 대한 강력한 수요가 반도체 제조 장비 지출을 계속 견인할 것으로 내다보며 2027 회계연도 1분기 기준 매출 가이던스는 111억달러로 컨센서스 108억4000만달러를 상회하고, EPS 가이던스도 4.35달러로 예상치 4.25달러를 넘어설 것으로 내다봤다.
브로드컴(AVGO)이 향후 이익과 성장 지속성에 대해 의문이 든다며 투자의견과 목표주가가 동시에 하향 조정됐다.
로스차일드 레드번은 보고서를 통해 브로드컴에 대한 투자의견을 기존 ’매수‘에서 ’중립‘으로 내리고, 목표주가는 기존 595달러에서 398달러로 대폭 낮췄다.
이들은 시장이 구글의 자체 맞춤형 칩(ASIC) 개발 노력이 광범위하게 확산되지 않을 것이라는 확신을 필요로 한다며, 이러한 장애물을 해소할 경우 브로드컴의 주가 상승 여력은 상당하지만 단기간에 실현되기는 어려워 동종 업계 대비 주가 재평가 여력은 제한될 것이라고 진단했다.
