중동發 정유 특수에 날았다…SK이노 영업익 3.7조 '사상 최대'(종합)

[이데일리 김기덕 송재민 기자] SK이노베이션이 중동발 석유제품 공급 차질에 따른 정제마진 상승과 윤활유 사업 호조에 힘입어 올해 3분기 역대 최대 영업이익을 달성했다. 남은 하반기에도 국제유가가 급락하지 않는 한 정유사업의 견조한 실적이 이어질 것으로 점쳐진다. 다만 업황 둔화 영향에 배터리 자회사 SK온은 적자 기조를 이어갔다. 앞으로 전기차 배터리 생산 라인의 에너지저장장치(ESS)용 전환과 사업 확대가 향후 실적 개선의 변수가 될 전망이다.

SK이노베이션은 29일 올해 3분기 연결 기준 매출 28조7738억원, 영업이익 3조7043억원으로 전년 대비 각각 39.7%, 532.5% 증가했다고 밝혔다. 전분기와 비교하면 매출은 3834억원 줄었지만 영업이익은 2170억원 늘었다. 순이익은 2조6413억원으로 흑자로 돌아섰다.

SK이노베이션 울산콤플렉스(CLX) 전경.(사진=SK이노베이션)

이번 실적의 핵심은 글로벌 에너지 공급망 불안에 따른 정유·윤활유 사업의 동반 호황이다. 중동 지역 정유시설 가동 차질과 러시아의 경유 수출 제한으로 석유제품 공급이 줄면서 국내 정유사들의 수출마진이 크게 개선됐다. SK에너지는 3분기 영업이익 1조2058억원으로 전분기보다 5546억원 늘었다.

이날 실적발표 컨퍼런스콜에서 SK에너지 관계자는 “4분기에 도입되는 원유는 상대적으로 저렴한 공식판매가격(OSP)이 적용되고 운임 부담도 일정 수준으로 제한돼 있다”며 “유가 급락이 없는 한 상당히 견조한 실적을 유지할 것으로 보인다”고 말했다.

윤활유 자회사 SK엔무브의 실적 개선 폭이 가장 두드러졌다. 3분기 영업이익은 1조906억원으로 전분기보다 3987억원 늘며 분기 기준 역대 최대치를 경신했다. 2022년 기록한 연간 최대 영업이익(1조712억원)을 한 분기 만에 넘어섰다. 중동발 공급 차질로 자동차 엔진오일 등의 원료인 윤활기유의 공급이 줄면서 제품 스프레드가 확대된 영향이다.

다만 공급망이 정상화되면 이 같은 초고수익을 유지하기는 쉽지 않을 전망이다. SK엔무브 측은 컨퍼런스콜에서 “올해와 같은 영업이익 수준을 실현하는 것은 쉽지 않을 것”이라면서도 “이번 공급망 불안을 계기로 안정적인 공급 역량을 입증한 만큼 장기 계약 확대를 통해 수익 기반을 강화하겠다”고 설명했다.

전력·액화천연가스(LNG) 사업을 담당하는 SK이노베이션 E&S도 실적 개선에 힘을 보탰다. 이 회사 영업이익은 7744억원으로 전분기보다 6685억원 증가했다. 여름철 전력 수요 증가에 따른 전력도매가격(SMP) 상승과 호주 바로사 가스전 물량 도입 등이 실적 개선을 뒷받침했다.

반면 배터리 사업은 여전히 고민거리다. SK온은 3분기 매출 1조5263억원, 영업손실 805억원을 기록했다. 전기차 배터리 판매량 감소와 전분기 일회성 수익에 따른 기저효과가 실적에 영향을 미쳤다.

SK온은 전기차 배터리 수요 둔화에 대응해 ESS 사업 확대에 나선다는 전략이다. 미국 네오볼타와 약 9기가와트시(GWh) 규모의 리튬인산철(LFP) 배터리 공급계약을 체결한 데 이어 북미와 국내 고객사들과 추가 수주를 협의 중이다. 특히 미국의 대중국 규제 강화 이후 기존 중국산 배터리를 사용하던 현지 ESS 업체들의 공급 문의도 늘고 있다.

SK온 관계자는 이날 실적발표 컨퍼런스콜에서 “신규 증설보다는 기존 전기차 배터리 생산라인의 ESS 전환을 우선 추진하고 있다”며 “한국과 북미 일부 라인을 단계적으로 전환하고 있으며, 추가 설비투자 부담을 최소화할 계획”이라고 말했다.

SK이노베이션은 호실적을 바탕으로 재무구조 개선에도 속도를 내고 있다. 올 3분기 말 순차입금은 지난해 말보다 약 3조원 감소했다. 다만 주주환원 확대에 대해서는 재무 안정성과 향후 투자 수요를 종합적으로 고려해 결정하겠다는 입장이다.