현대HCN, 둘로 쪼개진다..케이블TV, 4월 중 매각 경쟁입찰

[이데일리 김현아 기자]

현대백화점그룹이 현대HCN을 둘로 나눠 ‘방송·통신 사업부문’을 매각 추진을 검토하고 있다. 국내 유료방송시장 재편 움직임에 대응하고 미래 성장성이 높은 신사업이나 인수·합병(M&A)을 추진해 현대HCN의 기업가치와 주주 가치를 끌어올리겠다는 구상이다.

현대백화점그룹의 종합유선방송사업자인 현대HCN은 방송·통신 사업부문을 떼어내 ‘현대퓨처넷(존속법인)’과 ‘현대에이치씨엔(신설법인)’으로 분할한다.

현대퓨처넷이 분할 신설회사의 주식 100%를 보유하는 단순·물적 분할 방식이다. 현대퓨처넷은 상장법인으로 남고, 기존 사명을 사용하게 된 신설 자회사 현대에이치씨엔은 비상장법인이 된다. 분할기일은 오는 11월1일이다.

케이블TV사업 부문, 4월 중 경쟁 입찰

현대HCN은 물적 분할과 동시에, 신설 자회사인 현대에이치씨엔과 현대퓨처넷의100% 자회사인 ㈜현대미디어에 대한 지분매각 등 여러 가지 구조 개선방안 검토에 들어간다. 지분 매각을 추진할 경우 4월 중 경쟁 입찰 방식을 통해 진행할 계획이다.

다만, 회사 측은 매각 절차에 들어가더라도 진행 과정에서 정부 인허가 문제로 매각이 불허 또는 지연되거나, 매각 조건 등이 주주가치에 부합되지 않는다고 판단될 경우 매각을 철회할 방침이다.

이 경우 자체적으로 외부 투자유치, 사업제휴, 기술 협력 등의 방안을 통해 케이블TV사업의 경쟁력을 제고시켜 나간다는 계획이다.

현대백화점그룹 측은 이번 방송·통신사업부문 분할 및 매각 추진 검토에 대해 국내 유료방송시장 구조 개편에 신속히 대응하고, 동시에 미래 성장성이 높은 신사업 진출을 통해 안정적인 성장과 기업 및 주주가치를 제고하려는 의도가 담겨 있다고 설명했다.

현대백화점그룹 관계자는 “현대HCN의 케이블TV사업은 서울·부산·대구 등 대도시를 중심으로사업권(SO, 8개)을 확보하고 있는데다, 현금흐름을 나타내는 ‘상각 전 영업이익(EBITDA)’이 지난해 약 700억 원을 기록하는 등 케이블TV 사업자중 가장 높은 수준의 현금창출능력을 보유하고 있지만, 최근 시장 구도가 통신사업자 위주로 급속히 재편되는 등의 상황을 종합적으로 고려해 방송·통신 사업부문 분할 및 매각 추진을 검토하게 됐다”고 말했다.

이 관계자는 이어 “지분 매각이 성사되면 기존 현대HCN이 보유한 현금에 추가 케이블TV사업 매각 대금까지 활용해 향후 성장성이 높은 신사업이나 대형 M&A를 추진해 나갈 계획”이라고 덧붙였다.

존속회사는 디지털사이니지 등 사업 진행

존속회사인 현대퓨처넷은 앞으로‘디지털 사이니지(Digital Signage)’와 ‘기업 메시징 서비스’ 사업 부문을 중심으로 사업을 재편하는 한편, M&A 등을 통해 미래 성장성이 높은 분야로 사업 영역을 확장해 나간다는 방침이다.

현대퓨처넷은 우선 기존방송·통신사업부문을 제외한 ‘디지털 사이니지’와 ‘기업 메시징 서비스’사업을 중심으로 사업구조를 재편해 운영한다.

디지털 사이니지‘는 공공장소나 상업공간에 디스플레이 스크린을 설치해 정보·오락·광고 등의 콘텐츠를 제공하는 디지털 신기술 미디어 서비스를 말하며, ’기업 메시징 서비스‘는 기업에서 고객에게 발송하는 안내 및 광고 대량 문자(SMS) 대행 서비스다. 두 사업 모두 전체 시장 규모가 매년 두자리수 이상의 성장세 보이는 등 향후 성장성이 높은 유망사업으로 꼽힌다.

’디지털 사이니지‘ 사업의 경우 대형쇼핑몰이나 호텔·병원·공공기관 등을 타깃으로 해 사업을 확대해 나간다는 전략이다. ’기업 메시징 서비스‘ 사업은 기존 케이블TV 사업을 통해 축적된 B2B 영업채널을 십분 활용해 병원·호텔·공공기관 등으로 타깃 시장을 넓혀나간다는 계획이다.

존속법인, 그룹 포트폴리오와 시너지 창출

현대퓨처넷은 향후 성장성이 높거나 유통, 패션, 리빙·인테리어 등 그룹 사업 포트폴리오와 시너지 창출이 가능한 분야로 사업 영역도 확장한다는 구상이다.

이를 위해 보유하고 있는 현금에, 지분 매각 성사시 추가 매각 대금까지 활용해 그룹 미래 성장 전략에 부합하는 신사업이나 대형 M&A에 적극 나설 방침이다. 현대HCN은 현재 4,000억원 가까운 현금을 보유하고 있는 것으로 알려졌다.

현대백화점그룹 관계자는 “이번 방송·통신사업부문 분할 및 매각 추진 검토는 급변하는 국내 유료방송시장 구조 재편에 신속히 대응하기 위한 불가피한 선택”이라면서 “존속회사인 현대퓨처넷은 과거 케이블TV중심의 사업 포트폴리오에서 벗어나 앞으로 미래 성장 가능성 높은 신사업이나 M&A를 추진해 새로운 성장동력을 발굴, 기업가치와 주주가치를 적극적으로 제고해 나갈 것”이라고 말했다.