[마켓인]디지털 금융 생태계 혁신 주도…美 증권형 토큰시장 급성장

(사진=이미지투데이)

[이데일리 마켓in 김연서 기자] STO(토큰증권발행) 제도화를 빠르게 마치고 시장 인프라를 조성한 미국이 세계 토큰증권 시장을 선점하고 있다. 미국 내 금융 대형사들은 블록체인 기술과 증권형 토큰을 활용해 혁신적인 금융상품을 선보이고 있다.

10일 업계에 따르면 미국은 지난 2017년 미 증권거래위원회 SEC가 STO 가이드라인을 발표한 뒤 시장 인프라가 빠르게 조성됐다. INX, 비자(VISA), 프랭클린템플턴 등 다수의 기업들이 글로벌 STO 시장에서의 존재감을 키우고 있다.

◇ INX, 기업 주식 토큰화부터 유통까지 적극 행보

미국 토큰증권 거래 플랫폼 운영사 INX는 적극적으로 기업 주식의 토큰화 사업을 확장 중이다. 이달 1일에는 스위스 주식 토큰화 전문기업 액티오나리아트(Aktionariat AG)의 토큰화 주식인 DAKS를 출시한다고 밝혔다. 액티오나리아트는 스위스 분산원장기술 법에 따라 DAKS를 발행한다.

앞서 INX는 지난 7월 엔비디아 주식을 토큰화해 자체 플랫폼에 상장시키며 주목받은 바 있다. 실물연계자산(RWA) 토큰화 기업 백트(Backed)와 협업한 결과다. INX는 엔비디아를 시작으로 주식 토큰화 사업을 확장해나가고 있다.

INX와 협업에 나선 액티오나리아트는 블록체인 기술을 기반으로한 최첨단 토큰화 솔루션을 제공하는 기업으로 지난 2021년 설립됐다. 고객사의 주식을 디지털화하고 블록체인에서 투자자 관계, 주식 등록 정보 등을 관리한다. 현재 글로벌 시장에서 기업 소유권 관리와 사모펀드 토큰화 분야에서 선두주자로 자리매김 중이다.

◇ 비자, 법정통화 토큰화 인프라 구축…테스트 서비스 시작

비자는 글로벌 중앙은행과 기관 투자자들을 위한 자산 토큰화 인프라를 구축했다. 최근 자산의 토큰화 거래를 제공하는 RWA 플랫폼 VTAP(Visa Tokenized Asset Platform)의 파일럿 버전을 선보였다.

VTAP는 스테이블코인, CBDC를 포함한 자산의 토큰화 서비스를 제공한다. 최근 테스트를 시작한 VTAP는 오는 2025년까지 파일럿 형식으로 서비스를 운영할 계획이다. 비자는 은행들의 복잡한 신용 라인 관리, 실시간 결제 처리 등의 금융 업무를 자동화하고, 실물 자산의 디지털화를 촉진할 수 있는 도구가 될 것으로 기대하고 있다.

비자에 따르면 VTAP는 은행이 블록체인 네트워크에서 법정 통화를 토큰화할 수 있는 도구와 인프라를 제공한다. 고객사를 블록체인 인프라에 연결하고 법정 통화 지원 토큰을 발행하기 위해 비자의 API를 활용해 테스트할 수 있도록 했다. VTAP는 현재 샌드박스 인가를 받아 운영 중이다.

이외에도 웹3 서비스 기업 체인링크는 CCIP(Cross-Chain Interoperability Protocol) 기술을 통해 블록체인 간 자산 전송이 가능하도록 서비스를 구축했다. 자산운용사 프랭클린템플턴은 이더리움과 폴리곤 블록체인에서 상호 펀드(mutual fund)를 발행해 투자자들에게 더 높은 유동성과 접근성을 제공하고 있다.

시장에선 미국의 대형사들이 토큰증권 시장을 선도하며 금융 혁신을 이끄는 데 중요한 역할을 하고 있다는 평가가 나온다. 국내 금융투자업계 관계자는 “아직 제도적 기반을 마련하고 있는 한국과 달리 미국은 이미 기술과 금융이 융합된 실질적 성과를 내며 시장을 선점하고 있다”며 “글로벌 STO 시장의 경쟁이 치열해질 것이다. 한국 역시 금융 혁신을 주도해나갈 필요성이 있다”고 밝혔다.